מזור מדווחת: הסכם מסחרי והשקעה באקוויטי מצד חברת הענק האמריקנית מדטרוניק - הנה כל הפרטים

חברת מזור מדווחת כעת הסכם מהותי לשיתוף פעולה מסחרי שכולל גם השקעה הונית עם חברת הענק מדטרוניק (סימול: MDT) שנסחרת בוול סטריט לפי שווי של 113 מיליארד דולר. לפי הדיווח, מדטרוניק תהיה שותפה בלעדית ואסטרטגית של של מזור לפיתוח ומסחור של מערכות רובוטיות לניתוחי עמוד שדרה ואפליקציות. כחלק מהדיווח, מדטרוניק הודיעה על השקעה במניות מזור - שעשויה להגיע לעד 15% מהחברה.

מניית {מזור רובוטיקה} זינקה 7% עוד בטרם הדיווח לבורסה וזאת על רקע פרסומים בחו"ל. בשל כך המניה פגעה ב'ממתן תנודה' (הפסקת מסחר טכנית). לאחר מכן יצא הדיווח הרשמי לבורסה והמניה נכנסה להפסקת מסחר עד לשעה 11:50. עם חידוש המסחר טסה המניה מעל ל-23%, במחזור גדול של 12 מיליון שקל. בשל משקלה הגבוה במדד הביומד (כ-10%) המדד קופץ כעת מעל 2.5%. 

ההסכם המסחרי: הסכם זה כולל שלב מקדמי לקידום משותף של מערכות 'הדור הבא', טובות ומשוכללות יותר ממערכות ה-Renaissance של מזור  (וגם בהקשר זה - מדובר בהודעה חיובית של החברה, שמודיעה לראשונה על קיומן של מערכות אלו). במידה ושתי החברות יעמדו באבני הדרך שנקבעו להן עד סוף 2017, יעברו החברות ליישום השלב השני בהסכם, אשר במסגרתו תקבל על עצמה מדטרוניק את הזכויות הבלעדיות למכירה והפצה עולמית של מוצרי העתיד של מזור בתחום ניתוחי עמוד השדרה. יישום השלב השני בהסכם כולל יעדים שנתיים עם פוטנציאל מכירות מצטבר של מאות מערכות הדור הבא של מזור לתקופה של 4 שנים. ההסכם מתייחס למערכות העתידיות של מזור ואפליקציות, ומדטרוניק הודיעה על התחייבותה לרכישת 15 מערכות אלו במהלך 2016. ההסכם קובע כי מזור תהיה שותפה בלעדית ואסטרטגית של מדטרוניק לפיתוח ומסחור של מערכות רובוטיות לניתוחי עמוד שדרה ואפליקציות. שתי החברות כבר החלו בפעולות לפיתוח משותף של מוצרים סינרגטיים ואפליקציות לשוק ניתוחי עמוד השדרה ויחלו בעבודה משותפת וצמודה במטרה לעמוד ביעדי המכירה, בהתאם למדיניות ודרך פעולה מוגדרת שנקבעה לצורך שיתוף פעולה זה.

"מבנה ההסכם המסחרי טומן בחובו מספר הישגים עבור לקוחותינו, כמו גם בעלי המניות בחברה", אומר אורי הדומי, מנכ"ל מזור רובוטיקה. "פיתוחים חדשים, דוגמת סינרגיה במשתלים, ייצרו אפיקי הכנסות חדשים עבור מזור, מעבר לצמיחה המצופה מאפיק ההכנסות הקיים ממכירת מוצר קפיטאלי, הסכמי השירות וממכירת מתכלים. הסינרגיה שבין צוותי שתי החברות צפויה לשפר את היעילות התפעולית לתועלת מזור", הוסיף הדומי.       

השקעה הונית: הסכם ההשקעה כולל שלושה שלבים להשקעה בהון המניות של מזור רובוטיקה. בשלב הראשון, מדטרוניק תרכוש ממזור מניות חדשות שיונפקו עבורה המייצגות 4% מההון המונפק והנפרע על בסיס דילול מלא, במחיר למניה השווה למחיר הממוצע של המניה ב-20 הימים שקדמו או בסכום כולל של 11.9 מיליון דולר. בשלב השני, מדטרוניק תרכוש מניות חדשות שיונפקו עבורה המייצגות 6% מההון המונפק והנפרע של מזור, בכפוף להישגי מזור ועמידתה באבני דרך תפעוליות, כך שמדטרוניק תגיע להחזקה כוללת של 10% מהון המניות המונפק והנפרע של מזור, על בסיס דילול מלא. מחיר המניה ייקבע בהתאם למחיר הממוצע של המניה במהלך 20 ימי המסחר שלאחר עמידה באבני הדרך כאמור.    

בשלב שלישי אפשרי, עומדת למזור הזכות להשלים הקצאת מניות למדטרוניק המייצגות עד 5% מהון המניות המונפק של מזור על בסיס דילול מלא. יישום השלב השלישי בהשקעה מותנה ביישום השלב השני בהשקעה כמו גם בכניסתו לתוקף של הסכם ההפצה הגלובאלי, ובהינתן התקיימות מספר תנאים נוספים, יהיה נתון לשיקול דעתה הבלעדי של מזור, במחיר מניה השווה לזה הממוצע ב-20 ימי המסחר שקדמו למימוש האופציה על ידי מזור. מדטרוניק, בהתאם לשיקול דעתה הבלעדי, יכולה להגביל את כל אחד משלבי ההשקעה השני והשלישי לסכום של 20 מיליון דולר.

לפי ההסכם, גם המודל העסקי של מזור ישתנה: אם עד היום הכניסה מזור כסף ממכירת  ממכונות, הכנסות מניתוחים, וכן ממערך השירות שלה, כחלק מההסכם החדש, תקבל הכנסה נוספת ומשמעותית, 'פר ניתוח' - ועל פי המורכבות שלו. מעבר לכך, החברה תקים מערך הדרכה משמעותי, ותדריך מאות מאנשי המכירות של מדטרוניק, במספרים אליהם לא הייתה רגילה החברה.

נציין כי במהלך הרבעון הראשון של 2016 קיבלה מזור הזמנות לחמש מערכות Renaissance, וברבעון הרביעי של 2015 מכרה מזור 12 מערכות - ואז דובר על שיא רבעוני. במהלך שנת 2015 כולה קיבלה החברה 25 הזמנות. כאמור, ההסכם הנ"ל מדבר על מכירה של 15 מערכות - עוד בטרם אבני הדרך והאפשרות למכירה של מאות מערכות נוספות.