המלצה רותחת: מניה גדולה בת"א שמקבלת הבוקר העלאת מחיר יעד - עם אפסייד משמעותי
קבוצת שיכון ובינוי 2.17% פרסמה בשבוע שעבר את תוצאותיה הכספיות עבור 2014, לפיהן הרווח הנקי גדל לסך של 457 מיליון שקל, בהשוואה ל-393 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הכנסות החברה דווקא ירדו השנה בכ-3% לסך של 6.169 מיליון שקל בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, בעיקר במגזרי תשתית ובניה בחו"ל ובמגזר יזמות נדל"ן בישראל לאור סיום פרויקטים ועיתוי הכרה בהכנסות. בהמלצה שהגיעה לידי Bizportal, אנליסט בנק איגוד בני דקל מעלה הבוקר את מחיר היעד של שיכון ובינוי ל-11.5 שקל, הגבוה בכ-34% מהמחיר בסגירה ביום חמישי. מחיר היעד הקודם עמד על 10.7 שקל למנייה. לדבריו של דקל, למרות הקיטון בהכנסות ב-2014, הצפי הוא להמשך גידול בעסק – צבר הכנסות החברה הגיע לשיא של 11.165 מיליארד שקל. לפי דקל, החברה תוכל לפרוע את התחייבויותיה עד לסוף 2017 גם ללא מחזור חוב – "על פי הערכת דוח מקורות ושימושים שלנו, לחברה מזומנים בהיקף של כ-2.4 מילירד שקל ועליה להחזיר חובות בהיקף של כ-2.6 מיליארד שקל עד סוף 2017, כך שלהערכתנו היא תוכל לפרוע את חובותיה ממקורותיה העצמאיים כעסק חי". דקל מסביר כי מצבה הפיננסי של החברה איתן: "לחברה הון עצמי של כ-1.414 מיליארד שקל המהווה כ-16% מהמאזן כשהקרקעות, נכסי הנדל"ן המניב והפרויקטים רשומים בעלות, כך שאנו מעריכים שאילו היו רשומים לפי שווים הסחיר אזי יחס הון עצמי למאזן היה גבוה יותר. יחסי הכיסוי הינם טובים כשהיחס השוטף עומד על 145% המצביע על נזילותה הגבוהה של החברה כאשר החוב הפיננסי נטו ל-EBITDA הינו X3.2". "לסיכום, אנו ממשיכים להעריך את סיכון החוב בחברה כסיכון חוב בינוני נמוך – הסיכון בחברה מקורו באופייה היזמי של פעילותה כך שלחברה קיימת תנודתיות מסוימת בהכנסותיה ולאור פעילותה בתחום הביצוע ביבשת אפריקה (בעיקר בניגריה) והסיכון הגיאו-פוליטי הגלום בפעילות זו. עם זאת, מניתוח צבר ההזמנות עולה כי לחברה לא קיימים פערי גביה משמעותיים מול ביצוע והחברה מציגה וותק וניסיון רב בפעילות אלו. בנוסף, אנו ממשיכים להמליץ על מניית החברה בקניה ומעלים את מחיר היעד ל-11.5 שקל לאור התקדמות במספר פרויקטי ייזום והמשך הגידול בצבר".
מניית שיכון ובינוי עלתה כ-7% בלבד מתחילת השנה, זאת מול עלייה של כמעט 18% במדד הנדל"ן-15 בת"א. מניית שיכון ובינוי מאז 2013:
- 8.תבדקו המלצות קודמות, אנליסט בחסד, אל תשמיצו (ל"ת)המשקיע 29/03/2015 15:40הגב לתגובה זו
- 7.זה לא אנליסט רציני (ל"ת)תבדקו המלצות קודמות 29/03/2015 14:06הגב לתגובה זו
- 6.סוהו נדלן 29/03/2015 13:10הגב לתגובה זושווי שוק נמוך ומשקיעה בגרמניה.
- 5.תמיד תעשו הפוך ותצליחו (ל"ת)בני דקל 29/03/2015 11:54הגב לתגובה זו
- 4.קניה עצמית של מניות (ל"ת)איזיציפ ומבטח שמיר 29/03/2015 11:53הגב לתגובה זו
- 3.אפי 29/03/2015 11:32הגב לתגובה זוגינדי שורת הרווח היצע שינוי ₪ שווי באלפי כמות שער מכירה 5.99% 13.9 1,806 771.00 6.53% 3.1 396 774.90 6.54% 10 1,290 775.00 7.09% 2.3 300 779.00 7.23% 3.9 500 780.00 ביקוש שער קניה כמות ₪ שווי באלפי שינוי 764.00 915 7 5.03% 761.10 632 4.8 4.63% 761.00 1,000 7.6 4.62% 760.00 2,700 20.5 4.48% 756.70 968 7.3 4.03% עסקאות אחרונות עוד עסקאות > עסקאות יומיות: 24 מינימום לעסקה: 290 מספר שעת עסקה שער עסקה שינוי יומי כמות נפח מסחר ב- ₪ 24 10:54 771.00 5.99% 7 54.0 23 10:54 770.90 5.98% 474 3,654.1 22 10:43 763.00 4.89% 85 648.6 גרפים החלף לגרף בסיסי יצוא לאקסל השווה למובילות בענף אין נתונים המלצות אנליסטים הנתונים באדיבות sponser עוד המלצות > מניית פוטומדקס בנק אגוד בני דקל 09.08.2012 קניה 7,600 885% 771
- 2.נוסטרדמוס 29/03/2015 11:29הגב לתגובה זומדהים.אותו בני דקל כתב, שהחברה מסובכת בדרום אפריקה ושהוא ממליץ למכור את אגרות החוב.מעניין מה גרם לו לשנות את דעתו?
- 1.חזי 29/03/2015 10:40הגב לתגובה זואפסייד 1000% בגרוסלם השקעות . תבדקו.
.jpg "שירי וקס GotFriends - צילום: עדו לביא")