במחלקת המחקר של בנק לאומי חותכים המלצה למניית בזק - "התמחור אופטימי מידי"
מניות מומלצות האנליסט גיל דטנר ממחלקת המחקר של לאומי שוקי הון מפרסם היום המלצה דובית למניית בזק תחת הכותרת - "תימחור המניה אופטימי מידי".
דטנר מסביר כי בזק נסחרת כעת לפי מכפיל EBITDA של 7.6, שזה גבוה ב-8.6 מהמכפיל הממוצע לפי בלומברג עבור חברות דומות באירופה. דטנר מציין כי המכפיל הממוצע באירופע שעומד כעת על 7, הוא גבוה ב-20% מהמכפיל הממוצע בשנים 2009-2013 בסקטור התקשורות באירופה, אבל מסביר כי באירופה יש סיבות טובות לצמיחת המכפיל, בעוד בארץ זה לא המקרה ("רחוק מכך" לדבריו).
דטנר מוריד את מחיר היעד למניית בזק מ-6.2 שקלים ל-6 שקלים ואת ההמלצה חותך מ"תשואת שוק" ל"תשואת חסר". נציין כי בזק פתחה את היום במחיר של 7.5 שקלים, כלומר בלאומי צופים נפילה של 20%.
נזכיר כי בדו"חות השנתיים של בזק ניתן היה לראות בעיקר פגיעה קשה בפעילות של פלאפון (נפילה של 28% ברווח השנתי), ומנגד יציבות בפעילות קווי הטלפון (2.2 מיליון קווים, שזה ללא שינוי לעומת 2 הרבעונים הקודמים) ועוצמה בפעילות תשתית האינטרנט (גידול של 29 אלף לקוחות במהלך הרבעון הרביעי).
מניית בזק רשמה מתחילת השנה מהלך עליות של 7%, וזה אחרי ראלי של 33% בשנה החולפת. בזק נסחרת כעת בשווי של 20.4 מיליארד שקלים אחרי שניפצה בימים האחרונים את שיא כל הזמנים. בגרף, מניית בזק בשנה האחרונה:
- ביל גרוס מזהיר: "זה לא הזמן לקנות מניות, אל תנסו לתפוס סכין נופלת"
- וורן באפט מעלה את הבורסה היפנית; רכש מניות יפניות בכ-2-3 מיליארד דולר
- 16.רן 04/04/2015 15:07הגב לתגובה זואינטרנט זהב מחזיקה כ67% מביקום שמחזיקה כ31% מבזק.שווי אחזקה של ביקום בבזק 6.2 מיליארד שקל אם נוריד חוב פיננסי בניכוי מזומן נקבל 2.8 מיליארד בערך כלומר שווי נכסי נקי של 3.4 מיליארד ... שווי של ביקום כיום מתחת ל 2 מיליארד שקלים כלומר יש כאן אפסיד של כ70% !! מה שאומר שסוחרים את ביקום כאילו בזק נמצאת כבר מתחת ל600 אגורות!!! גם אח נתחשב במס שביקום צריכה לשלם במידה והיא תמכור מניות של בזק אנחנו מקבלים דיסקאונט של באיזור 57%!!! לא הגיוני בעליל...ביקום צריכה להיות שווה בין 2.8 ל3 מיליארד שקלים וזהב צריכה להיות שווה באיזור ה1.3 מיליארד שקלים בשערים הנוכחיים של בזק...
- 15.דניאל 03/04/2015 06:36הגב לתגובה זולכל הגולשים. תעשו בדיוק הפוך ממה שידידנו המלומדים בכתבה ממליצים. ראשית כל, בזק היא מנייה מצויינת ששורדת ותשרוד חזק את כל המשברים ולמי שמחזיק אותה כמה שנים ניתן לראות בבירור רווח כלכלי של עשרות אחוזים כי היא מחלקת דיבידנדים. שנית, אם ילד בגן שלא מבין כלום מנחש מה שיהיה (עליות או ירידות) אז חוק המספרים הגדולים אומר שהוא צפוי לחמישים אחוז קליעה בקירוב מתוך שתי אפשרויות שהמדגם זהה. מה שהאלניסט הזה המליץ מספר רב של פעמים בעבר יצא הפוך ב-90% מהמקרים ככה שהייתי סומך יותר על ילד בגן שמטיל קובייה.
- 14.רוני 02/04/2015 21:43הגב לתגובה זומפסיד על הרגע פעמיים דיווידנד 9 אחוז . ועל 11 אחוז מהמר.
- 13.אמיר 02/04/2015 21:33הגב לתגובה זוכל מה שניסו שנה שעברה , שורטים המלצות לשער נמוך , כלום לא הצליח להם , הפסידו כספים וזמן . שלא יעבדו עליכם .
- 12.שלומי 02/04/2015 20:51הגב לתגובה זואני תמה איך מעז האנליסט המלומד להציג נתונים משוללי כל יסוד בעוד הנתונים הרלבנטים מצביעים על מגמה שונה בהרבה.....במילים אחרות : מניית בזק מגיבה ע"פ כוחות השוק והמגמות המתלוות לכך וזה עיקר..
- 11.אבי 02/04/2015 20:01הגב לתגובה זוואז אני קונה
- 10.אבי 02/04/2015 18:47הגב לתגובה זווכדי להרוויח לפחות 10% אסור לקנותה מעל 5
- 9.יריב 02/04/2015 17:13הגב לתגובה זוהרפורמה באינטרנט המהיר עוד תיתן את אותותיה. סלקום ופרטנר יתחילו להתחרות בטלויזיה ויפגעו ביס, לפלאפון אין תקומה בעידן של גולן טלקום ובקרוב יהיו כאן טריפלים של גולן, סלקום ופרטנר ב200 שקל לחודש, מה שיחסל לבזק את העסקים. ועוד לא דיברנו על מיזם הכבלים האופטיים...מי שעיניו בראשו בורח מהר. אני מקווה שאלוביץ' מסוגל לשלם את החוב מכיסו כי התמחור של אג"ח אינטרנט זהב אגרסיבי רצח יחסית למצב.
- 8.רקפת רסק עגבניות 02/04/2015 15:59הגב לתגובה זומשכורת סתם חובבן
- 7.משקיע 02/04/2015 15:17הגב לתגובה זובנק לאומי שקרנים וצרי עין כל פעם שאיזה מניה עולה הם חותכים לה את הצורה אינטרנט זהב שווה קניה בכל מחיר כיום.
- 6.כהן משה 02/04/2015 15:12הגב לתגובה זועוד רמאי שרוצה לקנות מניות של בזק בירידה
- 5.שלא יעבדו עליכם 02/04/2015 15:12הגב לתגובה זורוצים להוריד את השער כדי לרכוש בזול לפני חלוקת הדיביבנד
- 4.שאלה 02/04/2015 15:03הגב לתגובה זוהאם יתלו אותו בכיכר העיר ?
- 3.טוב טוב שמענו (ל"ת)בזק 02/04/2015 15:01הגב לתגובה זו
- 2.שרון נגאון 02/04/2015 14:59הגב לתגובה זוטוב. הסדר.
- 1.אין לי בזק (ל"ת)בולשיט 02/04/2015 14:57הגב לתגובה זו
- רחל 02/04/2015 20:36הגב לתגובה זולך אין בזק לי יש פרטנר ומופסדת עליה כ-70 אחוז מה עושים?
- תמכרי חבל על ה-30 אחוז. לפחות תהני ממה שנשאר מונאמי (ל"ת)אילן 02/04/2015 21:39
