לקראת דו"חות כיל מחר: ב'לידר' מחדשים הסיקור למניה, ונוקטים במחיר יעד
עונת הדו"חות בארה"ב בשיאה, ומניית כיל הדואליות צפויה לפרסם מחר (יום ג') את דו"חותיה הכספיים לרבעון הרביעי של 2015. בתוך כך, האנליסט יהונתן שוחט מ'לידר שוקי הון' חידש את הסיקור על מניית החברה.
ב'לידר' העניקו למניית כיל 'תשואת שוק' ומחיר יעד של 18 שקל למניה, הגבוה בכ-10% בלבד ממחירה בשוק (שער בסיס הבוקר, 16.55 שקל למניה). על פי הסקירה, למרות שכיל נמצאת ביום שאחרי שביתת העובדים שפגעה בה רבות, הימצאותה בעיצומה של תכנית התייעלות ולאחר אישור מסקנות ועדת ששנסקי, תוצאותיה ב-2016 לא צפויות להיות טובות באופן משמעותי מאלו שתציג ב-2015. זאת, כתוצאה מהחולשה בשוק האשלג והפוספט העולמי.
"גורמים שונים וביניהם פיחות מטבעות במדינות מפתח, פגיעה בהכנסות החקלאים כתוצאה מירידה במחירי הגרעינים וקיטון בתחזיות הצמיחה במדינות המייבאות אשלג, הובילו בשנה החולפת לחולשה בסביבה העסקית", נכתב בסקירה. "להערכתנו, גורמים אלו לא צפויים להשתנות בקרוב, מה שיוביל להמשך חולשה בענף וזאת למרות שחברות האשלג המובילות הודיעו לאחרונה על קיצוץ מסוים בתפוקות".
לפי הסקירה, המניה מושפעת בעיקר ממחירי האשלג והפוספטים: "מגזר האשלג הוא בעל התרומה הגבוהה ביותר לרווחיות החברה ולכן כיל, בדומה ליתר מניות האשלג בעולם, יושפעו בעיקר מהתנהגות מחיר האשלג בעולם שצפויים לשמור על רמתם הנמוכה גם בשנים הקרובות". לגבי מחירי האשלג, ב'לידר' צופים כי מחיריהם ימשיכו להיות נמוכים: "המודל שלנו מניח שהמחירים ב-2016 יהיו כ-250 דולר לטון ויעלו בהדרגה עד לרמה של כ-270 דולר לטון". ב'לידר' סיכמו כי הם מאמינים ש"מהלכי ההתייעלות שמבצעת כיל חשובים מאוד, בייחוד בסביבה העסקית הנוכחית, ולהערכתנו צפויים להימשך בעתיד. בצד החיובי, תחזיות גידול אוכלוסיית העולם, הצפי להתגברות השימוש בדשנים, צמצום נקודתי של התפוקות ומהלכי ההתייעלות בכיל יביאו לשיפור בשיעורי הרווחיות. מנגד, הרחבות כושר הייצור שעשו יצרניות האשלג בשנים האחרונות יחד עם קיטון בתחזיות הצמיחה של מדינות המובילות בצריכת האשלג, פיחות בשערי מטבעותיהן ביחס לדולר ומחירי הסחורות הנמוכים אשר פוגעים בהכנסות החקלאים יובילו להמשך חולשה בסביבה העסקית".
- לקראת זיכיון 2030: חלקה של המדינה ברווח מים המלח יגיע ל-50%
- איי סי אל בתוצאות מעורבות: "ההידרדרות במחירים הייתה מהירה מהצפוי אבל כעת יש התייצבות"
מניית כיל אמנם עלתה מתחילת השנה 4.7%, אך בהסתכלות 12 חודשים אחורה, נפלה המניה בכ-40%, והיא נמצאת סביב שפל כל הזמנים שלה.
- 5.למי שיש סבלנות 09/02/2016 08:40הגב לתגובה זו16.6 שח למנייה כשהעלות הבסיסית עם כל הבעיות מסביב ומחיר האשלג 25 שח. המניה מוך מספר חודשים תכפיל את עצמה. זה דעתי בלבד.
- 4.כדאית ביותר לדעתי (ל"ת)מחזיק כיל 08/02/2016 23:14הגב לתגובה זו
- 3.מחכה לנייר לשער 1300 נק' (ל"ת)מה שהיה היה 08/02/2016 21:04הגב לתגובה זו
- 2.כיל מחיר רצפה רק לאסוף ולחכות לזמנים טובים יותר (ל"ת)נתן 08/02/2016 20:32הגב לתגובה זו
- 1.לידר שוקי הון 08/02/2016 16:55הגב לתגובה זויואב בורגן מלידר שוקי הון. מעניין מה האינטרס שלהם הפעם
