UBS מסמן את מיילן כמועדפת בסקטור: "סאגת ה'אפיפן' מופרזת" - שימו לב לאפסייד
מיילן בנק ההשקעות UBS סקר את סקטור הגנריקה לקרת השנה הקרובה, ובין המניות פייזר, בריסטול מאיירס, מרק, אלרגן, אנדו ועוד, בחר UBS במניית מיילן במניה המועדפת, עם המלצת 'קנייה' במחיר יעד של 66 דולרים - אפסייד של 63% על מחיר השוק.
בבנק ההשקעות מציינים כי מיילן נמצאת במקום השני מבין 20 חברות הגנריקה בארה"ב מבחינת מכירות, עם נתח שוק של 10.5% (מכירות של 7.1 מיליארד דולר) - אחרי טבע הישראלית עם נתח שוק של 13.5%.
בנוגע לסאגת האפיפן' וההד התקשורתי סביב ניפוח מחיר התרופה ב-400%, ב-UBS כותבים כי הסנטימנט השלילי היה "מופרז". להערכתם צמיחה דו ספרתית לעומת 2015 עדיין נחשבת נמוכה מדי עבור מיילן. בצד הסיכונים, ציינו ב-UBS כי ה'אפיפן' צפוי לפגוש תחרות מלאה ב-2017. בתוך כך בבנק ההשקעות ציינו כי חברת Meda אותה רכשה הראשונה, צפויה להציג צמיחה של 5%-3%.
גם פריגו זוכה להעדפה כאשר ב-UBS מציינים כי החברה נותרה שחקנית דומיננטית בשוק התרופות הממותגות מעבר לדלפק (OTC) בארה"ב. פריגו זוכה להמלצת 'קנייה' במחיר של 110 דולרים.
לגבי טבע 0% ב-UBS מעניקים מחיר יעד של 60 דולרים - אפסייד של 17% על מחיר השוק. בבנק ההשקעות מעריכים כי תרופת הדגל הקופקסון במינון 40 מ"ג צפויה לפגוש בתחרות ב-2017. נזכיר כי השוק מצפה להחלטת בית המשפט בנוגע להפרת הפטנט השלישי.
