חיסכון לכל ילד - המוקש בריביות ה"חלומיות" שמציעים הבנקים

בימים אלו הורים לילדים בגילאי עד 18 מקבלים בדואר מכתב מביטוח לאומי. תפתחו את המכתב הזה ותקראו אותו היטב. מדובר במכתב מקדים לקראת השקת תכנית 'חיסכון לכל ילד'. האמת שזה לא אמור להיות אסון גדול אם פספסתם אותו, העניין הוא שבימים הקרובים אתם אמורים להיות מוצפים בפרסומות מצד הבנקים ובתי השקעות שינסו למשוך אתכם להפקיד דווקא אצלכם את כספי החיסכון, לכן כדאי שתבינו על מה מדובר ואיך לפעול (או לא לפעול) - זה עשוי להיות שווה לכם (כלומר לילדים שלכם) הרבה מאוד כסף.

ראשית נסביר, משרד האוצר והביטוח הלאומי מוציאים כעת לדרך את התכנית חיסכון לכל ילד. החל מה-1 בינואר 2017 תפקיד המדינה 50 שקל בכל חודש עבור כל ילד עד גיל 18. הורים שיבקשו להכפיל את החיסכון החודשי, יוכלו להפקיד 50 שקל נוספים' שישולמו מתוך קצבת הילדים המשולמת עבור כל ילד. הסכום שייצבר במהלך שנים אלו ינוהל בתכנית חיסכון בבנק או בקופת גמל וזאת בהתאם לבחירת ההורים. כלומר בשלב הראשון יצטרכו ההורים לבחור אם הכסף ינוהל בקופת גמל או בבנק. מי שלא יבחר, בתוך 6 חודשים ינותב הכסף ל'ברירת מחדל' ולפיה אם הילד הוא מתחת לגיל 15 החיסכון יהיה בקופת גמל באחד מבתי ההשקעות ואם מעל גיל 15, החיסכון יופקד בתכנית באחד הבנקים.

איפה כדאי לבצע את החיסכון? בחוזר שהוציא האוצר ביוני האחרון לקראת יישום התכנית נכתב שחור על גבי לבן - "המנגנון המיטבי לניהול החיסכון הינו באמצעות השקעת הכספים בשוק ההון", כלומר חיסכון באמצעות קופת גמל. באוצר ביססו טענה זו על בסיס ההערכה כי הריבית על 'חיסכון לכל ילד' בבנקים תעמוד על 1.2% בשנה בעוד הריבית ריאלית ארוכת הטווח בשוק ההון במודל של האוצר עומדת על 4.3%. אלא שבפועל, הבנקים מציעים ריבית גבוהה בהרבה כאשר מעל כולם בולט בנק הפועלים שמציע ריבית קבועה של 4% להורים לילדים בני 0-1. ריבית של 4%!!! גם דיסקונט לא הרבה מאחור עם ריבית של 3.16%. הריבית צמודת המדד עומדת בפועלים על 2% ובמזרחי על 1.29% (ללא תחנת יציאה). מדובר בריביות שלא קיימות כעת בשוק מקום והבנקים פשוט יפסידו עליהן כסף והרבה.

למה הם עדיין מציעים את הריביות החלומיות הללו בזמן שהריבית במשק היא 0.1%? הנה מספר הסברים אפשריים:

1. בונים על הילד הבא: אם נולד לכם ילד ובחרתם באפשרות של חיסכון בבנק, במידה ובילד הבא שיוולד לכם לא תיבחרו - החיסכון שלו יועבר כברירת מחדל לאותו הבנק. אז שווה לבנקים לתת ריבית גבוהה על הילד הראשון, ואחר כך לבנות על זה שהילדים הבאים יגיעו אוטומטית ובהתאם כנראה גם בריבית נמוכה יותר. בחודשים הקרובים צפוי באזז סביב התכנית והורים עשויים להיות אקטיביים בבחירת יעד החיסכון, אבל לאחר מכן כנראה שהעניין יקבל פחות פוקוס, למרות שהכסף ימשיך לזרום. אגב, הדבר נכון גם לגבי קופת גמל. כלומר אם בחרתם לילד הראשון קופת גמל (או לא בחרתם כלל ואז נבחרה קופה כברירת מחדל), החיסכון של הילד הבא ינותב אוטומטית לאותה הקופה, ההבדל הוא שבקופות הגמל אין הבטחת תשואה - ויש גם את העניין שמופיע בסעיף הבא.

• הכנסת אישרה: העלאת דמי ביטוח הלאומי והקפאת קצבאות הילדים; כמה תשלמו?
• קצבאות הביטוח הלאומי לשנת 2025: מה הוקפא ומה נשאר צמוד?

2. אין יכולת לזוז: אם בחרתם לבצע את החיסכון לכל ילד בבנק מסוים, אתם איתו למשך 18 שנה בלי יכולת לזוז. בניגוד לקופת גמל, שם אתם יכולים לבחור לעבור לקופה אחרת (אבל לא לבנקים), אם תבחרו בחיסכון בבנק, לא תוכלו לעבור לשום גוף אחר. יותר מזה, ריבית של 4% רלוונטית רק לבני 0-1 שנים ומתייחסת לתכנית של 18 שנה ללא תחנות יציאה. גם אם הריבית במשק תטפס בעוד 10 או 15 שנה בצורה משמעותית, אתם תקועים על 4%. אגב, אם תבחרו למשל לחסוך בבנק הפועלים אבל עם תחנת יציאה (למסלול אחר בתוך הבנק בלבד) כל 5 שנים, הריבית תהיה נמוכה בהרבה ותעמוד על 1.66% בלבד (1.32% בדיסקונט). לא ממש אטרקטיבי. כלומר המספר הזה, 4%, הוא עוגן שיווקי חזק מאוד, אבל הוא רלוונטי רק לילדים בני 0-1 שנים, ומי למען השם יודע מה יהיה ב-2036 כדי לקבוע מעכשיו שזו הריבית עד אז.   

3. זרם מדהים של לקוחות עתידיים: כל חיסכון של ילד בתכנית הזו, משמעותו פגישה אישית עתידי עם לקוח פוטנציאלי. הורים של ילד שזה עתה נולד בחרו עבורו חיסכון בבנק דיסקונט למשל, הם למעשה קבעו לו פגישה עם הבנק בעוד 18 שנה לצורך פתיחת חשבון. כאשר הילד יבוא למשוך את הכסף, בבנק יחכו לו עם הצעות אטרקטיביות כדי שיפתח חשבון.

4. פלטפורמה למוצרים נוספים: בחרתם שהחיסכון לילד יהיה בבנק, הבנק מצידו ינסה להפוך את העניין לפלטפורמה שלמה למכירת מוצרים. כך למשל, במזרחי כבר מציעים למצטרפים לתכנית הטבות במשכנתא ולא רק לילד עצמו בעוד הרבה שנים, אלא כבר כעת גם לקרוב משפחה אחד מדרגה ראשונה. במזרחי מציעים גם הטבות למימון לימודים גבוהים בעתיד לילד החוסך. כלומר הילד עדיין לא נולד, וכבר הבנק מכין לו הטבה למימון הלימודים באוניברסיטה ואפילו הטבה בלקיחת משכנתא.

• הבנקים מרוויחים, הלקוחות פחות: מה הריבית שהבנקים מציעים לכם בפיקדונות?
• נכסים ובניין חתמה על הסכם שכירות עם אמזון במנהטן
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

5. בעקבות הילדים באים ההורים: בבנקים ללא ספק בונים על כך שההורים שיעמדו בקשר עם סניף הבנק בו מתנהל חשבון החיסכון של ילדיהם, יפתחו מערכת יחסים שאולי תוביל להעברת חשבון הבנק של ההורים לאותו הסניף, הרי למה להתנהל מול מספר סניפים ואת חשבונות החיסכון של הילדים אי אפשר להזיז (ראה סעיף 2), אז החשבון של ההורים יזוז.  

בקיצור, הבנקים מאוד רוצים את החיסכון הזה אצלם ויש להם סיבות טובות, אבל האמת היא שגם בריביות האטרקטיביות מאוד (באופן יחסי) שמוצעות כעת בבנקים, כנראה שחיסכון בקופת גמל הוא עדיף. גיל וייסמן, לשעבר בכיר בתחום החיסכון ארוך הטווח, כתב היום כי התשואה הממוצעת בתקופת זמן של 15 שנים מעולם לא הייתה שלילית ב-60 השנים האחרונות. כלומר, גם מי שהשקיע בתיזמון הגרוע ביותר (ערב מפולת נוראית) בסיכום 15% שנים ראה תשואה חיובית. באופן כללי נציין כי התשואה הממוצעת שנקבל ב-15 שנים של השקעה היא כ-10% לשנה. כל מדד מניות מרכזי בעולם כולל הבורסה בישראל נתנו תשואות מרשימות ב-15 השנים האחרונות, למעלה מ-10% לשנה. כלומר לילדים קטנים, הסיכון בהשקעה בשוק ההון הוא נמוך מאוד ואילו התשואה הפוטנציאלית גבוהה. 

לאפיק המסוכן ביותר לדעתו של וייסמן - לחץ כאן

לשאלות ותשובות בתכנית חיסכון לכל ילד - לחץ כאן