ברק קפיטל מסמנים את מניית סאני תקשורת - "המרוויחה הגדולה מהתכנית של כחלון"

מניית סאני תקשורת -0.78% (לשעבר סקיילקס) היא כנראה הכוכבת הגדולה של הבורסה בת"א בשנה האחרונה (אולי למעט מזור רובוטיקה). ב-12 החודשים האחרונים רשמה המניה שבשליטת חברת לפידות, ראלי של 300% לשווי של 340 מיליון שקלים והשתקמה מימי המשבר כאשר הייתה בשליטת אילן בן דב. האם יש עוד אפסייד? אסף דהן, המנהל החדש של מחלקת המחקר בברק קפיטל, יצא היום בסיקור ראשוני למניה תחת המלצת 'קניה'.

"הודעת משרד האוצר בחודש אפריל 2017 על הפחתת מס הקנייה על ייבוא מכשירי סלולר תפסה את חברת סאני תקשורת כמועמדת מבטיחה להיות המרוויחה הגדולה מהתכנית", כך כך כותב דהן בהמלצה. לדבריו, "חברת לפידות שהפכה להיות בעלת השליטה בחברה לאחר הסדר החוב בשנת 2015, הצליחה בשנתיים האחרונות לבסס את מערכת היחסים מול סמסונג העולמית, להקים תשתית למכירה קמעונאית - הקמת אתר אינטרנט ורשת חנויות וכן, לחתום הסכמים עם רשתות שיווק קמעונאיות, שהפכו שחקן דומיננטי בענף".

כתוצאה מכך כותב דהן - "תכנית משרד האוצר שצפויה להערכתנו להגדיל את היקף המכשירים הנמכרים בישראל ובמיוחד את מכשירי הפרימיום הממותגים,  תופסת את החברה כאמור עם תשתית מכירה קיימת ורגעים ספורים לפני השקת מכשיר הדגל החדש של סמסונג (8Galaxy S)  בסוף חודש אפריל שכבר מסתמנת כהצלחה. בנוסף, החברה מקבלת רוח גבית נוספת מהמגמות בענף, אשר בין היתר מתאפיינות בשנים האחרונות בגידול במכירות ע"י רשתות שיווק קמעונאיות על חשבון המפעילות הסלולריות"

עוד כותב דהן כי "סאני תקשורת שרשמה בשנת 2016 עלייה חדה הן בהכנסות והן בשיעור הרווח הגולמי, צפויה לרשום שיפור נוסף ברווחיות הגולמית בעקבות הורדת מס הקניה בנוסף לגידול דו ספרתי בשורת ההכנסות. אנו סבורים שבדומה לשנת 2016, גם בשנת 2017 החברה צפויה להציג גידול דרמטי ב- EBITDA."

• קבוצת לפידות בדוחות טובים; יעקב לוקסנבורג: "פעלנו בגישה שמרנית, יש לנו נזילות של 1.7 מיליארד שקל"
• "אני בטקס אנשי השנה לצד גיל שויד, רמי לוי, גדעון תדמור, יצחק תשובה..."

בשורה התחתונה, קובעים בברק קפיטל מחיר יעד של 2.42 שקלים למניית סאני תקשורת, אפסייד של 30% על מחיר השוק כעת. 

מניית סאני תקשורת בשנה האחרונה, חלומו של כל משקיע