הבורסה משיקה מדד חדש - יתאים בעיקר ל-3 סוגי משקיעים - צפו ברשימת הניירות שייכנסו

הבורסה בתל אביב הודיעה היום (א') על השקת מדד חדש שייקרא בשם 'תל בונד גלובל'. המדד, שיחל להיסחר באופן רשמי ב-16 ביולי, מבוסס על אגרות חוב שקליות של חברות זרות הנסחרות בבורסה בתל אביב.

המועד הקובע לקביעת סדרות האג"ח שיכללו במדד יהיה תום יום המסחר של ה-6 ביולי. לפי הערכה ראשונית אלו הניירות שייכנסו:

איגרות החוב הנכללות במדד, נסחרות בתשואה גבוהה יותר ביחס לאיגרות החוב הנכללות בתל בונד שקלי שרמת הדירוג בו זהה למדד התל בונד-גלובל. נזכיר כי ככל שהתשואה על האג"ח גבוהה יותר, כך גם גדל הסיכון שבהשקעה.

המדד ממוקד באג"ח שקליות בריבית קבועה של חברות זרות ללא זיקה לישראל ומציע ערך מוסף שאינו קיים במדדי תל-בונד אחרים ולכן צפוי ליצור ביקוש למוצרי מדדים אשר מדד "תל בונד גלובל" יהיה נכס הבסיס שלהם. המדד יצטרף לקבוצת מדדי תל-בונד, לצד תל בונד-תשואות ותל בונד-תשואות שקלי.

• מניות דיבידנד לא היו השקעה טובה בשנים האחרונות
• ממונפות: הקצה היותר מסוכן בשוק הקרנות - אל תצפו להרוויח פי 3

המדד יורכב מ-25 סדרות אג"ח בשווי שוק כולל של 14.5 מיליארד שקל ויכלול בעיקר אג"ח חברות מענף נדל"ן. במדד יכללו אג"ח לא צמודות בריבית קבועה, בעלות דירוג (-A) בדירוג מעלות או (3A) בדירוג מדרוג, לפחות. תקרת המשקל לכל סדרת אג"ח שתיכלל במדד תהא 6%.

מספר המנפיקים הינו 18 ומשקל המנפיק הגדול (דה-זראסאי) עומד על 11.1% (תקרת המשקל לכל מנפיק - 20%). נכון ל-18 ביוני 2017, כולל המדד תשואה פנימית ברוטו משוקללת של 4.7% ומח"מ משוקלל של 3.6 שנים.

מדד זה מותאם ל-3 סוגים מרכזיים של משקיעים: 'משקיעי לונג' המבקשים לגוון את תיק ההשקעות שלהם באמצעות מדד אג"ח בדירוג גבוה, עם תשואה עודפת; 'משקיעי שורט' שסבורים כי דירוג האג"ח אינו משקף את הסיכון הגלום בהן ולכן התמחור שלהן בשוק יקר ומשקיעי 'גידור' המחזיקים אג"ח מפלח שוק זה, שבתקופות שפל מבקשים לגדר את השקעתם באמצעות מכשירי שורט על המדד.   

• פוטומיין משקיעה מיליונים בפרסום - אבל המשתמשים הפעילים בירידה
• כמה מרוויחים הבכירים בטבע?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"