בסקירה שהפיץ בנק ההשקעות האמריקאי גולדמן זאקס ללקוחותיו, מעניק הבנק לטבע מחיר יעד של כ-28 דולר למניה, גבוה בכ-17% ביחס למחיר השוק ולעומת מחיר היעד הקודם שעמד על 25 דולר. זאת לאחר שבשבוע שעבר ביקרו נציגי בנק ההשקעות במשרדי הנהלת טבע בישראל ונפגשו עם נשיא ומנכ"ל החברה קאר שולץ, ונושאי משרה בכירים נוספים בחברה.
"המסקנה המרכזית שלנו מהפגישה בשבוע שעבר היא שאנחנו מאמינים שתחזיות החברה יעודכנו מעלה, שוב, נוכח עמידותו של הקופקסון למרות התחרות הגנרית, התייצבות תחום הגנריקה בארה"ב ובנוסף בגלל שהתחזית שניתנה ברבעון הראשון של 2018 הניחה תחרות גנרית למוצר ProAir כבר השנה, מה שכנראה כבר לא יקרה", מציינים בגולדמן זאקס.
בגולדמן זאקס משווים את הביקור הנוכחי לביקור דומה בשנה שעברה ומדגישים את השינוי המהותי שחל בניהול החברה: "טבע עברה מניהול ריאקציונרי חסר כיוון לניהול מוכוון מטרה, עם נתיב מהיר וברור להתאוששות".
- כל הכותרות
הדיונים עם הנהלת טבע התמקדו במידה רבה בהתקדמות הקיצוץ בעלויות, הורדת המינוף, ייצוב הפעילות הגנרית בארה"ב, ובסופו של דבר, מה יניע את הצמיחה החל משנת 2020.
גולדמן זאקס שידרג את ההמלצה על מניית טבע ל"קניה" ב-15 בדצמבר על בסיס יעדי קיצוץ העלויות האגרסיביים והפוטנציאל להורדת רמת המינוף, למרות חוסר הוודאות סביב תחום עסקי הגנריקה והמינויים החדשים בהנהלת החברה. "הביטחון שלנו בהליך הורדת המינוף של טבע ובאופק צמיחת החברה החל משנת 2020 מביאים אותנו לשמור על המלצת הקניה תוך אמונה שהמניה תמשיך לעלות", מציינים בגולדמן זאקס.
על בסיס הניתוח של גולדמן זאקס, בבנק ההשקעות מעריכים כי קיים אפסייד של 250-200 מיליון דולר ב-EBITDA של החברה לשנים 2019-2018 (מהתרופות: קופקסון, ProAir Fremanezumab, Austedo בלבד). במבט לעתיד, מעבר לשנת 2019, מעריכים בגולדמן זאקס כי הצמיחה האורגנית תשחק תפקיד מרכזי בהצלחתה של החברה.
סקירה זו מגיעה לאחר שמניית טבע התאוששה ביותר מ-100% מהשפל שנרשם במניה בנובמבר האחרון.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
18.המליצו על פחות מ 10 דולר שהייתה למטה (ל"ת)א 01/07/2018 19:24הגב לתגובה זו0 0סגור
-
17.בארץ היא נחשבת, אך בוול סוריט - סתם מניה קיקיונית.מישהו 29/06/2018 15:34הגב לתגובה זו0 2ממש לא מעניין אותי אף מניה ישראלית.סגור
-
טבעעיניים 30/06/2018 21:25הגב לתגובה זו1 1אל תקנה! קיקיון=רעל.סגור
-
16.מנכל אלוףAmi peet 26/06/2018 23:25הגב לתגובה זו3 0מדינה שאוהבת לראות כוכבים נופלים טבע עוד תאיר את השמיים של עם ישראל חברה גדולה אים חזון מטורף המן שתחזור לכיוון 80 דולרסגור
-
15.טבע תוכח כהשקעה נבונה. אני מהמר שתוך שנה היא מכפילה (ל"ת)שי 26/06/2018 11:42הגב לתגובה זו8 0סגור
- טען עוד
-
14.טבענוני 26/06/2018 00:19הגב לתגובה זו1 0קשקשני מה רצית שטבע תחזור ל 72 דולרסגור
-
13.חחח׳חחחחחחח׳ 25/06/2018 20:15הגב לתגובה זו1 2חחח׳סגור
-
12.קאר שולץ בא לעבוד ועושה כנראה עבודה טובהגבע 25/06/2018 18:59הגב לתגובה זו2 0אדם שׂיודע לחתוך בבשר גם שכולם צועקים אצילו הוא לא עוצר חדור מטרהסגור
-
11.המליצו בדצמבר על טבע? קרוב לתחתית?מיקי 25/06/2018 17:46הגב לתגובה זו1 1תראו איפה המליצו. בטח כשקנו במאות ביליוני דולרים ועכשיו רוצים לשחרר סחורה כי יש להם מקום אחר להשקיע...סגור
-
10.על המנכ"ל הכושל להחזיר כסף ובונוסים לקופת החברה (ל"ת)משקיע 25/06/2018 17:16הגב לתגובה זו9 0סגור
-
9.עד סוף שנה...אייל 25/06/2018 16:40הגב לתגובה זו4 1בתחילת אוגוסט דוחות , שכנראה יהיו טובים...ועד אמצע ספטמבר אמורה לקבל אישור למיגרנה....מה גם שלדעתי חברות דירוג האשראי יעלו לבטע דירוג...בקיצור עד סוף שנה לדעתי 38-42 דולרסגור
-
8.לרואי השחורותאופטימסט 25/06/2018 16:18הגב לתגובה זו7 0מזל שיש טוקבקים לכתוב.הרי אתם אוכלים את הכובע שלא קניתם. החברה בדרך למעלה ולא רק גולדמן מעלים את ההמלצות. טבע פועלת כמו שצריך בחודשים האחרונים והתוצאות יבואו לידי ביטוי בשנים הקרובות. וככה גם ההמלצות עליה. הכיוון למעלה ברורסגור
-
7.קאר שולץ לא פראייר, טבע תחזור ל 40 דולר בטווח ארוךדודו הכריש 25/06/2018 15:57הגב לתגובה זו4 0כפי שקרה בחברה הקודמת שבה הוא נכנס כמנכ"ל ועשה שיפוץ, ומאז המניה עלתה כ 300 אחוז, גם טבע בדרך הזאת לדעתי, החברה מתייעלת, חותכת בבשר, מוצרים חדשים , יכולה להגיע ל 40 דולרסגור
-
כריש כריש אבל לא יודע חשבוןדני 27/06/2018 06:20הגב לתגובה זו0 0המניה עלתה בקצת יותר ממאה אחוז מאז שנכנס שולץ. זה לא רע אבל זה גם לא 300.סגור
-
6.טבע תחזיקי מעמדMayanigiyora1 25/06/2018 15:53הגב לתגובה זו3 1כשיורד גשם צריך לחפש מקום יבשסגור
-
אבל לא יורד גשם: תראה כמה החברה עולה ומה המחיר יעד שלה. (ל"ת)רומן 25/06/2018 16:10הגב לתגובה זו1 0סגור
-
5.לצאת (ל"ת)המומחה 25/06/2018 15:45הגב לתגובה זו0 6סגור
-
4.ממש בדיחה. איפה הייתם ב 3800 נק' . (ל"ת)המומחה 25/06/2018 15:44הגב לתגובה זו0 4סגור
-
3.יחסי צבור של טבע בתשלום. איזה מטרה יש לטבעללא ספק 25/06/2018 15:42הגב לתגובה זו0 7פתאום הקופקסון שהפיל תמיד את המניה הוא לא פונקציה משפיעה. מניה על סף פשיטת רגל משלמת עבור יחסי צבור והיא עולה. כנ"ל עם אופקו מניה על סף גיוס הון ועולה . טבע זבלסגור
-
חייוני 26/06/2018 00:11הגב לתגובה זו0 0חוסר ידע ומלא שטויות בריבועסגור
-
אם ללא ספק -תעשה שורט..הצעה.. 25/06/2018 21:42הגב לתגובה זו0 0מה הבלבולי שכל...סגור
-
דירוני 26/06/2018 00:13הגב לתגובה זו0 0אדם חלול ולא מבין כלום מדובר על 3סגור
-
2.לגברת גולדמןד"ר אברטון ברקלי 25/06/2018 15:27הגב לתגובה זו27 3בא הזמן שתחדלו עם שטויותכם..הרי אתם יודעים היטב את מה שחושבים עליכם בוודאות רוב אנשי האקדמיה. די לצרות ולשקרים שגרמתם שנים. לדעתנו מזמן כבר לא הייתם צריכים להיות קיימים במרחב. הדונאלד תומך בכם? תיפלו יחד עימו בסופו של יום.סגור
-
1.כפי שאמרתי והסברתי: עד סוף השנה 30 דולר.דני 25/06/2018 15:01הגב לתגובה זו5 10מי שרוצה את ההסבר המנומק יוכל להסתכל בכתבות שונות של טבע בהם הגבתי. הם נותנים 28$ לחודשים הקרובים ואחרי זה עד סוף השנה (ובהתאם לדו"ח הקרוב) ייתנו 30$.סגור
-
מי גאון של אמא?יאיר 25/06/2018 15:36הגב לתגובה זו0 4אין כל צורך להסתכל שוב על התגובות שלך מהעבר. זוכרים כל מילה שכתבת,איך אפשר לשכוח ?סגור
-
מבטיח לכם שמי שעשה "לא אוהב" לתגובה משחק/שיחק על שורט (ל"ת)משה 25/06/2018 15:29הגב לתגובה זו4 1סגור
-
אמרתי..הסברתי..מי אתה בעצם? עד שלא יחזירו למאות אלפילדני קשקשני 25/06/2018 15:24הגב לתגובה זו0 4משקיעים את העשרות אחוזים שגזלו..אין מה להתקרב אליהם. טבע תחזור לתחתיות כי היא ותוצרתה לא שווים הרבה.סגור
-
נהפוך הואדני 27/06/2018 06:23הגב לתגובה זו0 0הדרך היחידה של המשקיעים להחזיר לעצמם חלק מההפסדים זה להישאר במינה ואף לקנות עוד.סגור
-
טבערן 26/06/2018 00:15הגב לתגובה זו0 01 כל מילה בסלע צודק וחציסגור
