"לא רואים סיבה להחזיק במניית אינטרנט זהב"

לירן לובלין, אנליסט התקשורת בבית ההשקעות אי.בי.אי פרסם את מודל הערכת השווי הנכסי ל אינטרנט זהב +6.87% אינטרנט זהב 438.8 +6.87% בסיס:410.6 פתיחה:410.6 גבוה:449 נמוך:430 תמורה:8,294 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , וזאת לאחר ירידות נוספות במניית בזק -2.71% בזק 520 -2.71% בסיס:534.5 פתיחה:526 גבוה:533 נמוך:516.6 תמורה:36,559,728 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שהובילו את אינטרנט זהב בסוף שבוע שעבר לשווי נכסי שלילי.

אינטרנט זהב מחזיקה ב-64.8% ממניות בי קומיוניקיישנס -3.1% בי... 1,656 -3.1% בסיס:1,709 פתיחה:1,652 גבוה:1,721 נמוך:1,650 תמורה:1,024,554 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  כאשר האחרונה מחזיקה ב-26.34% ממניות בזק. לדבריו של לובלין: "המכירה המיועדת של מניות ביקום עשויה לייצר פוטנציאל אפסייד באינטרנט זהב, אך זה עדיין לא מסביר את המחיר הגבוהה בו נסחרת המניה".

"אם נסתכל על נכס הבסיס -  בזק, נראה שככל שהעסקה למכירת ביקום מתעכבת ונכס הבסיס ממשיך (ולהערכתנו גם ימשיך) להישחק, לא תהיה סיבה לרוכש פוטנציאלי לשלם פרמיה מהותית על שווי השוק של ביקום. מודל השווי הנכסי הנקי של אינטרנט זהב גוזר מחיר של 4.7 שקלים למניית בזק או מכפיל של 6.8 על ה-EBITDA (מנוטרלת IFRS-16) הצפויה של בזק ל-2018", אומרים באי.בי.אי.

הערכת השווי הנכסי הסחיר של אינטרט זהב לפי אי.בי.אי

למעשה, אי.בי.אי מסבירים כי אינטרנט זהב נסחרת בפרמיה של 94% על השווי הנכסי הסחיר שלה. לדבריו של לובלין, "מי שקונה אינטרנט זהב צריך להאמין שהמחיר של ביקום ובנגזרת שניה של בזק יעלה, אחרת אין שום סיבה להחזיק בנכס הזה".