לאומי שוקי הון על פרטנר - האפסייד מוגבל בשל התחרות בסקטור

לאומי שוקי הון פרסם עדכון סקירה למניית פרטנר -0.4% פרטנר 1,987 -0.4% בסיס:1,995 פתיחה:1,995 גבוה:2,015 נמוך:1,970 תמורה:7,900,496 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: והותיר את המלצתנו על משקל שוק עם מחיר יעד של 16 שקל למניה - 7% בלבד מעל מחיר המניה בסגירה אתמול.

לדבריו של גיל דטנר, אנליסט תקשורת ומזון בלאומי שוקי הון: "תוצאות הרבעון הרגיעו את החששות של המשקיעים לגבי אקספון, וגם מציגים התקדמות טובה במגזר הקווי. ובכל זאת, מדובר בתוצאות שהיו בהתאם לצפי שלנו, ולכן אנו מותרים את המלצתנו".

דטנר מסביר בסקירתו כי כניסת אקספון באפריל הורגשה בירידה בהכנסות משירותי סלולר ב-6% (מתואם) בהשוואה לירידה של 7.4% ברבעון הקודם, ועלייה בשיעור הנטישה מ-8.8% ל-10%. לדבריו "עדיין, לא מדובר בתרחיש האימה שרגם למניה ליפול ב-23% מאמצע מאי ועד לאמצע יוני. וכמו כן, החברה דיווחה כי, מסוף מאי ניתן לראות רגיעה ברמת התחרות.

"בנוסף, רואים גם כי ה-newsflow השלילי בשוק הסלולר פחת משמעותית לאחרונה. עובדה זה מספקת תמיכה למניה, אבל עדיין לא מדובר בבשורה חיובית. שוק הסלולר אינו רווחי לאף מפעיל – שישה שחקנים זה יותר מדי, וגם תסריט של חמישה שחקנים לא צפוי להוביל לעליות מחירים. עד שהרגולציה לא תאפשר קונסולידציה של ממש, ואין סימנים לכך. כנראה שלא נראה התאוששות של שוק הסלולר".