סטרטסיס מפספסת את הצפי וחותכת את התחזית; המניה צונחת ב-20%

סטרטסיס  סטרטסיס -3.64% סטרטסיס 9.26 -3.64% סגירה:0 פתיחה:9.53 גבוה:9.59 נמוך:9.15 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: המפתחת, מייצרת ומשווקת מדפסות תלת־ממד מדווחת על התוצאות הכספיות לרבעון השני של 2024 כאשר המניה נופלת ב-20% במסחר המוקדם בוול סטריט.

ד"ר יואב זייף, מנכ"ל סטרטסיס; קרדיט: יח"צ

החברה דיווחה על הכנסות של 138 מיליון דולר בהשוואה ל-159.8 מיליון דולר (154.6 מיליון בנטרול פעילויות שנמכרו) ברבעון השני של 2023 ובהשוואה לצפי האנליסטים שהיה להכנסות של 146 מיליון דולר, כאשר החברה מייחסת את הירידה בהכנסות להשפעות המתמשכות של הסביבה המקרו-כלכלית הנוכחית על רכישת ציוד הוני.

הרווחיות הגולמית על בסיס GAAP עמדה על 43.8% בהשוואה ל-41.5% ברבעון המקביל והרווחיות הגולמית על בסיס Non-GAAP עמדה על 49% בהשוואה ל-48.5% ברבעון המקביל.

ההפסד התפעולי על בסיס GAAP הסתכם ב-26 מיליון דולר בהשוואה להפסד תפעולי של 33.7 מיליון דולר ברבעון המקביל וההפסד התפעולי על בסיס Non-GAAP הסתכם ב-3.2 מיליון דולר בהשוואה לרווח תפעולי Non-GAAP של 5 מיליון דולר ברבעון המקביל.

הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP הסתכם ב-3 מיליון דולר, או 0.04 דולר למניה מדוללת, בהשוואה לרווח נקי Non-GAAP של 2.5 מיליון דולר, או 0.04 דולר למניה מדוללת ברבעון המקביל ובהשוואה לצפי האנליסטים שהיה להפסד נקי של 0.05 דולר למניה. ההפסד נקי לפי GAAP הסתכם ב-25.7 מיליון דולר, או 0.36 דולר למניה מדוללת, בהשוואה להפסד נקי של 38.6 מיליון דולר, או 0.56 דולר למניה מדוללת ברבעון המקביל.  ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-2.3 מיליון דולר, לעומת 10.6 מיליון דולר ברבעון המקביל.

חותכת את התחזית לשנה כולה

החברה מסרה כי בהתבסס על תנאי השוק הנוכחיים ובהנחה שההשפעה המצטברת של לחצי האינפלציה העולמיים, שערי הריבית הגבוהים יחסית ועלויות שרשרת האספקה לא יפגעו עוד בפעילות הכלכלית, החברה מעדכנת את התחזית שלה לשנת 2024.

החברה כעת צופה הכנסות שנתיות של 570 מיליון דולר עד 580 מיליון דולר, זאת לעומת התחזית הקודמת שעמדה על 630-645 מיליון דולר ולעומת צפי האנליסטים שעומד על 632 מיליון דולר.

הרווחיות הגולמית Non-GAAP לשנה כולה צפויה להיות בין 48.7% עד 49%, ההוצאות תפעוליות צפויות להסתכם בטווח של 276 עד 278 מיליון דולר, שולי הרווח התפעולי Non-GAAP לשנה כולה צפויים להיות בטווח של 0.5% עד 1%. 

ההפסד הנקי על בסיס GAAP צפוי להיות  בין 106 מיליון דולר עד 91 מיליון דולר, או (1.50) דולר עד (1.29) דולר הפסד למניה מדוללת. הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP צפוי להסתכם בין 1 מיליון דולר עד 4 מיליון דולר, או 0.01 דולר עד 0.05 דולר למניה מדוללת, זאת בהשוואה לתחזית הקודמת שהייתה לרווח של בין 0.12-0.19 דולר למניה ולעומת צפי האנליסטים שעומד על רווח של 0.15 דולר למניה.

ה-EBITDA המתואם צפוי להסתכם בין 24 מיליון דולר עד 27 מיליון דולר. ההשקעות ההוניות צפויות להסתכם בין 20 מיליון דולר עד 25 מיליון דולר.  ההכנסות ברבעון שלישי צפויות להיות גבוהות במקצת מהכנסות הרבעון השני. 

 

תכנית ייעול ופיטורי עובדים

החברה מסרה כי לאחר השלמתו של תהליך בחינה אסטרטגית  החברה מבצעת פעולות ממוקדות לשינוי המבנה הארגוני שלה במטרה לצלוח את מחזורי השוק. 

כחלק מהפעולות, עד סוף השנה, החברה תצמצם את כוח העבודה שלה בכ-15%. לפי החברה, צעדים אלה צפויים להניב חיסכון שנתי בעלויות של כ-40 מיליון דולר החל מהרבעון הראשון של 2025, לצד שולי EBITDA של 8% בחישוב שנתי לפי רמות ההכנסה הנוכחיות. 

לפי הדוחות של סטרטסיס לשנת 2023, נכון לסוף השנה העסיקה סטרטסיס כ-1,980 עובדים, מתוכם כ-537 בישראל. כיוצא מזאת לפי הודעת החברה כ-300 עובדים צפויים להיות מפוטרים עד סוף שנה כאשר מתוכם בין 70-90 בישראל.

"על מנת שהחברה תשמור על מעמדה המוביל בתעשייה, אנו בוחנים את המודל העסקי שלנו באופן שוטף, על מנת לוודא, שאנו ערוכים בצורה אופטימלית לתנאי השוק המשתנים", מסר ד"ר יואב זייף, מנכ"ל סטרטסיס. "אנו סמוכים ובטוחים, כי מאמצינו יאפשרו ללקוחותינו לתת מענה אפקטיבי יותר לאתגרי הייצור הגדולים ביותר שלהם, והדבר יוביל לאימוץ רחב יותר של טכנולוגיות הייצור התוספתי שלנו. ההיערכות המחודשת הנוכחית היא קריטית  למימוש יעדינו, לספק רווחיות ותזרים מזומנים חיובי לאורך זמן, ובתוך כך להישאר מוכנים לנצל הזדמנויות, כשמצב השוק ישתפר, דבר שיאפשר לסטרטסיס לספק ערך גבוה יותר לבעלי המניות שלה. אנו מבינים היטב את החשיבות הרבה במציאת האיזון הנדרש, באופן סדור ומובנה, בין השקעותינו בחדשנות להתמקדות מתמדת בהצעת יישומי הייצור התוספתי המשפיעים ביותר עבור לקוחותינו ובעלי הערך לבעלי המניות שלנו".

נכון לטרם פתיחת המסחר, מניית סטרטסיס נסחרת לפי שווי של 541 מיליון דולר אחרי ירידה של 46% מתחילת השנה ושל 45% ב-12 החודשים האחרונים. המניה נסחרת במכפיל 256 על הרווחים הצפויים לה השנה, לפי נקודת האמצע של תחזית החברה, ובמכפיל 23 על הרווחים הצפויים לה בשנה הבאה לפי תחזיות האנליסטים.

מניית סטרטסיס מתחילת השנה