הציבור חוזר לקרנות? מגמת שיפור מאז דצמבר הסוער

​תעשיית קרנות הנאמנות פותחת את חודש מרץ עם שיפור מתמשך מאז תחילת שנת 2019 ולאחר דצמבר הסוער ב-2018. בשבוע הראשון של החודש גייסו הקרנות כ-680 מיליון שקל כאשר עיקר הגיוסים בקרנות הכספיות שרשמו עלייה בקצב הגיוסים מהשבוע האחרון של חודש פברואר. כך לפי הערכות כלכלני מיטב דש.

בתוך כך, בשבוע החולף נכנסו כ-420 מיליון שקל לקרנות הכספיות, מהם כ-170 מיליון שקל שגייסו הקרנות הכספיות השקליות וכ-250 מיליון שקל שגייסו הקרנות הכספיות הדולריות.

במקביל, הקרנות המסורתיות גייסו כ-260 מיליון שקל. סכום זה נחלק בין הקרנות האקטיביות המנוהלות שגייסו סכום של כ-60 מיליון שקל, לבין הקרנות הפאסיביות שרשמו גיוס יחד בסכום של כ-200 מיליון שקל, תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-300 מיליון שקל לבין קרנות הסל שפדו סכום של כ-100 מיליון שקל.

לעומת חודש פברואר, מדובר בירידה בקצב הפדיונות בקרב קרנות הסל - אז היו הפודות העיקריות בתעשייה כאשר רק קרן אחת הצליחה לגייס - לכתבה המלאה.

הגיוסים בתחילת חודש מרץ בתעשיית הקרנות מגיעים למרות מגמה מעורבת של עליות שערים באגרות החוב הקונצרניות בישראל ומגמה שלילית בשוקי המניות. בתוך כך, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד 0.45% בעוד מדד ממשלתי כללי עלה קלות בכ-0.05%. מנגד, מדד ה-S&P500 ירד בכ-1.95%, הנאסד"ק איבד כ-2.3%, ה-DAX הגרמני ירד ב-0.7% והניקיי היפני רשם ירידה של כ-0.65%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום שבועי תשואה שלילית של עד כ-1.8%.

נכון ל-7.3.19, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 318 מיליארד שקל. נתון זה מתפלג ל-198.7 מיליארד שקל שמתרכזים בתעשייה האקטיבית, מהם 173.6 מיליארד שקל בקרנות מסורתיות, ו-25.1 מיליארד שקל בקרנות כספיות. זאת לצד, 119.4 מיליארד שקל בתעשייה הפאסיבית, מהם 89.7 מיליארד שקל בקרנות סל ו-29.7  בקרנות מחקות.

מה עשו הקטגוריות השונות?
קרנות אג"ח כללי ממשיכות להוביל את טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות גם בפתיחת חודש מרץ, עם גיוס שבועי הנאמד בכ-110 מיליון שקל, ואחריה קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות, עם כניסת כספים של כ-55 מיליון שקל. קרנות אג"ח מדינה ממשיכות במומנטום החיובי של סוף חודש פברואר ומציגות גם הן גיוסים של כ-55 מיליון שקל.

לעומת זאת, מהקרנות האג"חיות השקליות נפדה סכום של כ-40 מיליון שקל. קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, פדתה סכום של כ-100 מיליון שקל. קרנות אג"ח חו"ל פתחו את השבוע הראשון של החודש בפדיון של כ-20 מיליון שקל. זאת, בעקבות המגמה המתמשכת של היחלשות הדולר אל מול השקל מתחילת שנת 2019.

ברמת התעשייה הפאסיבית, הקרנות המתמחות במניות, הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו, סיימו את השבוע בגיוסים, הנאמדים בסכום של כ-65 מיליון שקל. בתוך הקטגוריה הזו היה פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-195 מיליון שקל לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות של כ-130 מיליון שקל. הבדל נוסף ניכר גם בקטגוריה המנייתית כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-165 מיליון שקל בניגוד לקרנות הסל שפדו כ-100 מיליון שקל.

כמו כן, קרנות אג"ח מדינה גייסו השבוע כ-10 מיליון שקל בעוד  קרנות אג"ח כללי פדו סכום קטן כ-5 מיליון שקל. קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה, גם בשבוע הראשון של החודש, עם גיוסים  הנאמדים בכ-155 מיליון שקל.