כל ההתחלות קשות: איזה בנק אמריקני ניסה נואשות לתמוך בהנפקת מניית פייסבוק?

מניית פייסבוק (סימול: FB) החלה להסחר ביום שישי בבורסת הנאסד"ק, סיימה קרוב למחיר ההנפקה וגרמה למהומה בשוק תוך ריכוז מחזור מסחר עצום. רבות כבר דובר על המיליארדרים החדשים שנוצרו בגלל ההנפקה שלה הרשת החברתית אך לא דובר על מי שנאבק בשוק ואולי אף צפוי להפסיד מאותו יום מסחר ראשון.

מי שעקב אחר מהלך המסחר של פייסבוק ביום שישי שם לב שפעמיים נתמכה המניה באיזור מחיר ההנפקה, 38 דולר. מקורות בשוק המניות סיפרו לסוכנות בלומברג כי את התמיכה למחיר המניה סיפק הבנק האמריקני מורגן סטנלי (סימול: MS). הבנק היה היחידי מתוך 33 בנקים וגופים פיננסים חתמים שליוו את הנפקת פייסבוק, שהיה מוכן לגבות את מחיר המניה. לחץ כאן לכתבה מיום המסחר הראשון

נסביר שחתמים הם גופים שמתחייבים בתמורה להטבות מסוימות לספק ביקוש למניות. "החתמים הם כמו חיל הפרשים שנועד לשמור על הכיוון למעלה", אמר אריק ג'קסון, מ-Ironfire Capital לרשת בלומברג.

בעקבות ההתחייבות לקנות מניות ברמת מחיר ההנפקה, ככל הנראה צפוי לספוג מורגן סטנלי הפסד גדול אם המסחר בשבוע הבא יהיה חלש כמו שהיה ביום הראשון. נזכיר שפייסבוק גייסה לפי שווי של 104 מיליארד דולר כאשר מחיר ההנפקה הוזנק ב-25% ל-38 דולר רגע לפני המועד הסופי. לדברי גורמים בשוק שהגיבו לרשת בלומברג החתמים עשו טעות בקביעת מחיר הנפקה גבוה מדי.