השבוע בוול סטריט: דריכות שיא לקראת התכנסות הפד'; שלל נתונים בפוקוס

שבוע המסחר בוול סטריט ייפתח ברקע לסימנים הגוברים להאטת הכלכלה, והתחזית לטווח הקצר בשוק המניות כלל אינה ברורה. המשקיעים יוכלו למצוא רמזים אצל הבנקים המרכזיים, כאשר הפדרל ריזרב צפוי להתכנס בימים ג' ו-ד' ברקע לנתוני הצמיחה החלשים שפורסמו בסוף השבוע. כלכלת ארה"ב צמחה 2.5% ברבעון הראשון של שנת 2013, זאת לעומת תחזית מוקדמת של צמיחה בשיעור של 3.1%.

הצמיחה, שעלתה ב-0.4% מהרבעון האחרון של שנת 2012, הושפעה בעיקר מהעובדה שההוצאה הצרכנית עלתה בקצב של 3.2%, הגדול ביותר מזה שנתיים. בד בבד, פורסם נתון מדאיג בדו"ח לשכת המסחר המראה כי משקי הבית קיצצו בחסכונות שלהם בשיעור של 2.6% במטרה לממן את הוצאותיהם.

לאור הנתונים האחרונים, אנליסטים סבורים כי בהתכנסות הפד' יוחלט להמשיך ולרכוש אג"ח בקצב של 85 מיליארד דולר בחודש. "כל עוד נראה בעיני המשקיעים כי הבנקים המרכזיים הם בצד שלהם וממשיכים להזרים מזומנים, הסנטימנט יילך וישתפר עם הזמן" אמר בריאן ג'ייקובסון, אסטרטג ההשקעות הראשי בוולס פארגו בויסקונסין, והוסיף "אני לא סבור כי לפקידי הבנק יש מספיק נתונים מאז הפגישה האחרונה בכדי להצדיק שינוי במדיניות. לא נראה כי הם יחשבו על האטת הרכישות לפחות עד ספטמבר".

"היה לנו ראלי חזק מאוד, ולכן אנשים מחפשים טריגר כלשהו למימוש רווחים" אמר ג'ון פדר, אסרטרטג השקעות ראשי ב-Prudential השקעות. "השוק יכול לרדת ב-5% בטווח הקצר במידה ויהיו עוד נתונים חלשים.

יום המסחר האחרון בוול סטריט (ו') הסתיים אמנם ללא שינוי ניכר במדדים, אולם בשבוע החולף רשם מדד הדאו-ג'ונס עלייה של 1.1%, ה-S&P500 הוסיף 1.7% ומדד הנאסד"ק טיפס ב-2.3%.

יומן המאקרו השבועי

ביום ב' יפורסם נתון ההכנסות וההוצאות האישיות לחודש מארס. ההכנסה האישית סימנה בחודש הקודם עלייה של 1.1%, ואילו האנליסטים חוזים כי החודש תעלה עוד 0.4%. הוצאות הצרכנים עשויות לעלות בשיעור של 0.1%, לאחר שבחודש הקודם טיפסו 0.7%.

עוד באותו היום, יפורסם נתון מכירות הבתים בהמתנה לחודש מארס. בחודש הקודם ירד הנתון בשיעור של 0.4%, אולם על פי הצפי יעלה הנתון בשיעור של 0.7%.

יתר על כן, יפורסם סקר הפד' של מחוז דאלאס לחודש אפריל. בחודש הקודם עמד הנתון על 7.4 נקודות, ועל פי התחזיות יירד לרמה של 5 נקודות.

ביום ג' יפורסם מדד S&P קייס שילר, העוקב אחר מחירי הנדל"ן ב-20 ערים בארה"ב. בחודש ינואר טיפס הנתון 1%, ועל פי התחזית יעלה בשיעור דומה בפברואר.

עוד באותו היום, יפורסם מדד מנהלי הרכש (PMI) למגזר היצרני באזור שיקגו לחודש אפריל. בחודש הקודם רשם המדד קריאה של 52.4 נקודות, כאשר החודש צפוי לרשום קריאה דומה.

בנוסף, יפורסם הסנטימנט הצרכני לחודש אפריל. בחודש הקודם רשם המדד קריאה של 59.7 נקודות, ועל פי הצפי ירשום קריאה של 62 נקודות החודש.

יום ד' יהיה גדוש במיוחד בנתונים. לפני פתיחת המסחר יפורסם דו"ח התעסוקה של ה-ADP, שמודד את העלייה בשכר במגזר הפרטי. בחודש מארס עלה השער ב-158 אלף, כאשר האנליסטים צופים כי באפריל יעלה ב-155 אלף בלבד.

עוד באותו היום, יפורסם מדד מנהלי הרכש (PMI) של המגזר היצרני לחודש אפריל. בחודש הקודם רשם המדד קריאה של 54.6 נקודות, כאשר החודש צפוי לרדת מעט לרמה של 52 נקודות.

בנוסף, יפורסם סקר ה-ISM של המגזר היצרני לחודש אפריל. בחודש הקודם רשם המדד קריאה של 51.3 נקודות, ועל פי התחזיות צפוי לרדת לרמה של 51 נקודות החודש.

בד בבד, יפורסם נתון הוצאות הבנייה לחודש מארס. בחודש הקודם רשם הנתון עלייה בשיעור של 1.2%, ואילו האנליסטים חוזים כי הנתון ירשום עלייה נוספת בשיעור של 0.6%.

יתר על כן, באותו היום יתכנסו בכירי הפדרל ריזרב לוועידת השוק הפתוח, שם צפויים להחליט על המשך המדיניות של הבנק המרכזי.

ביום ה' יפורסם מאזן הסחר הבינלאומי לחודש מארס. על פי התחזיות צפוי המאזן לרשום גידול בגרעון לרמה של 43 מיליארד דולר, מרמה של 42.4 מיליארד דולר בחודש הקודם.

עוד באותו היום, יפורסם נתון תביעות האבטלה לשבוע שהסתיים ב-27/4. בשבוע הקודם נרשמו 339 אלף תביעות תביעות חדשות, כאשר האנליסטים חוזים כי השבוע מספר הדורשים יעלה ל-345 אלף.

ביום ו' יפורסם דו"ח התעסוקה לחודש אפריל. על פי הצפי, שיעור המועסקים לא ישתנה ויוותר על 7.6%. השכר השעתי הממוצע צפוי לעלות בשיעור של 0.2%, לאחר שנותר ללא שינוי בחודש הקודם.

עוד באותו היום, יפורסם נתון ההזמנות ממפעלים לחודש מארס. בחודש הקודם נרשמה ירידה בשיעור של 2.8%, כאשר על פי התחזיות הנתון יוסיף 3% לערכו החודש.

הנתון שיסגור את השבוע יהיה מדד ה-ISM למגזר הלא יצרני לחודש אפריל. בחודש הקודם רשם המדד קריאה של 54.4 נקודות, כאשר החודש צפוי לרדת לרמה של 54 נקודות.

המדווחות הבולטות השבוע

חברת הרבלייף (סימול: HLF) שלאחרונה נכנסה לרשימת החברות אשר שיעור השורט עליהן הוא מהגבוהים ביותר, צפויה לדווח מחר על תוצאותיה הכספיות ל-Q1.

ביום ד' תפרסם חברת האשראי מאסטר קארד (סימול: MA), כאשר האנליסטים חוזים כי החברה אשר נסחרת לפי שווי שוק של 60 מיליארד דולר תדווח על הכנסה של 1.93 מיליארד דולר ורווח למניה של 6.17 דולר. עוד באותו היום, תדווח גם ענקית התרופות, מרק (סימול: MRK), על תוצאותיה הכספיות.

גולת הכותרת של השבוע היא ללא ספק הדיווח של הרשת החברתית הגדולה בעולם, פייסבוק (סימול: FB), שתפרסם את תוצאותיה לאחר נעילת המסחר ביום ד'. 31 אנליסטים מוול סטריט חוזים כי הכנסות החברה יעמדו על 1.44 מיליארד דולר, עליה של 36% ביחס לשנה שעברה. 34 אנליסטים חזים כי הרווח למניה יתייצב על 13 סנט.