אפריקה יוצאת לדרך חדשה: בתום מו"מ לילי של כמעט 12 שעות - הסדר החוב הושג, לבייב יזרים 750 מיליון שקל

לאחר שיחות מרתוניות שהחלו אתמול ב-17:30 והסתיימו ממש בשעות הבוקר המוקדמות (הלילה המאוחרות), הושג הסכם להסדר חוב בין נציגות מחזיקי האג"ח לבין חברת אפריקה ישראל.

על פי מתווה ההסדר שהושג הלילה במשרדו של עו"ד ליפא מאיר, תצא אפריקה בהנפקת זכויות בה תגייס 850 מיליון שקלים, אשר מתוכם יזרים בעל השליטה לב לבייב 750 מיליון שקלים לחברה והציבור ישתתף ב-100 מיליון שקלים הנותרים. בשלב הראשון תתבצע הנפקת זכויות של 400 מיליון שקלים (מתוכה יזרים לבייב 300 מיליון שקלים), לאחר מכן יזרים לבייב עוד 450 מיליון בקצב של 100 מיליון נוספים כל שנה (במשך כ-4 שנים)..

בשלב הראשוני (לאחר ההזרמה של 300 מיליון השקלים)יחזיק לבייב ב-47.26% ממניות אפריקה ובשלב הסופי הוא יחזיק בכ-52.8% ממניות אפריקה. מחזיקי האג"ח יחזיקו בשלב בראשוני ב-36.84% ואח"כ ידוללו לכ-32.9% מהחברה. הציבור יחזיק 15.92% ולאחר סיום ההזרמה מצד לבייב יחזיק כ-14.2%.

עו"ד ליפא מאיר אמר בתגובה: "מדובר בהסדר שהוא בראש ובראשונה לטובת בעלי האג"ח שמקבלים החזר מלא של החוב, ובמקביל, החברה מקבלת מבנה של חוב שמאפשר לה לפעול, לפתח את הפרויקטים בארץ ובחו"ל ולשגשג מחדש. בהתאם לכך, וכפי שדרשנו מתחילת המשא ומתן, בעל המניות יזרים 750 מליון שקלים לחברה כצעד של הבעת אמון באפריקה ישראל ובעתידה".

יצוין כי הסדר זה אינו מטפל בחוב החברה לבנקים והסדר עליו סוכם דורש את אישור הבנקים, בעיקר בנק הפועלים ואינו מתייחס גם להתחייבויות כלפי מחזיקי מסדרה ט'.

עוד מעיקרי ההסכם - שוויה של אפריקה ישראל נקבע על כ-2 מיליארד שקל, נמוך בכ-25% משוויה בבורסה, אולם הערכות אפריקה ככל הנראה מכרה את בניין הטיימס בניו יורק והדבר צפוי להכפיל את הונה העצמי כבר בימים הקרובים ל-2.7 מיליארד שקל.

בתוך כך, המוסדיים ימירו 1.4 מיליארד שקל ל-32.9% ממניות החברה ו-1.2 מיליארד שקל מהחוב יומרו למניות של החברות הבנות, אפי פיתוח ואפריקה נכסים ובמקביל, בעלי האג"ח יקבלו במזומן מיד בתום ההסדר בהיקף של 550 מיליון שקל. בשורה התחתונה, אין "תספורת" לבעלי האג"ח שצפויים לקבל7.6 מיליארד שקל.

שאר הפרטים בהסדר יהיו דומים למתווה שהציע ברנע, הסדר הכולל הנפקת סדרת אג"ח חדשה לשנתיים בריבית 4.5% צמוד למדד כנגד 1.4 מיליארד שקל מהחוב הקיים וכן המרת חוב של 3.4 מיליארד שקל לאג"ח ל-16 שנה בריבית של כ-7%.

מעיקרי ההסכם עולה גם כי 3.5 מיליארד שקל מהחוב של אפריקה יומרו לסדרת אג"ח חדשה וארוכה בריבית של 7.25%, ואילו מיליארד שקל יומרו לסדרה קצרה בריבית של 4.5%.