דנקנר לא עוצר: דסק"ש שוקלת להגיש הצעה ל-7% ממניות שופרסל

בקבוצת אידיבי ממשיכים לעשות סדר באחזקות הציבוריות ושוקלים לנצל את קופת המזומנים הגדולה שהצטברה כתוצאה מהעסקאות בקרדיט סוויס: דיסקונט השקעות בוחנת אפשרות להגדיל את החזקותיה בשופרסל בעוד 7% בדרך של הגשת למניותיה, כבר במהלך חודש הבא.

"דסק"ש שוקלת אפשרות לפרסום הצעת רכש מיוחדת למניות שופרסל בהיקף שיהיה בטווח שבין 5% לכ- 7% מזכויות ההצבעה בשופרסל, שהמועד האחרון לקיבולה יהיה במהלך ינואר 2010", נכתב בהודעה שפורסמה לפנות בוקר (ד') לבורסה. עם זאת, החברה הבהירה כי טרם נקבעו העיתוי, ההיקף המדוייק והתנאים של הצעת רכש כאמור, ואין כל וודאות באשר לעצם ביצועה, לעיתויה ולתנאיה.

במהלך השנה האחרונה, בניסיון לנצל את משבר האשראי שפקד את השווקים, בקבוצת אידיבי ביצעו מספר עסקאות מהותיות בחברות הבנות שלהם. תחילה הגדילה דסק"ש את החזקותיה בחברה הבת כור. לאחר מכן, דסק"ש וכלל תעשיות רכשו את מלוא האחזקה של אלרון בנטוויז'ן. כמו כן, דסק"ש מכרה את מלוא אחזקותיה בנייר חדרה לכלל תעשיות. בצעד אחרון, כור הגדילה את החזקותיה במכתשים אגן רגע אחרי פרסום אזהרת רווח לרבעון השלישי.

במידה ודסק"ש אכן תגדיל את החזקותיה בשופרסל, בה היא מחזיקה נכון להיום בכ- 38% מהון המניות ובכ-42.12% מזכויות ההצבעה, היא צפויה לרשום רווח על השקעתה בשופרסל, בגובה ההפרש בין ערך ההשקעה במניות שופרסל הרשום בספרי דסק"ש (ובהתחשב בקרן הון המיוחסת לשופרסל בספרי דסק"ש) לבין שוויין ההוגן.

בתוך כך, אם במידה והצעת הרכש תתבצע ובנוסף לכך החברה תבצע רכישות נוספות של מניות שופרסל היא עשויה לרשום רווח עתק בסך של כ-972 מיליון שקלים בגין, ההפרש בין ערך ההשקעה במניות שופרסל הרשום בספרי החברה (ובהתחשב בקרן ההון האמורה), בהתאם לדוחותיה הכספיים לרבעון השלישי, לבין שוויין (לפי שער הסגירה האחרון של מניית שופרסל בבורסה).

רווחי עתק מהמסחר במניות קרדיט סוויס

דיסקונט השקעות סיימה את הרבעון השלישי עם זינוק של 153% ברווח לסך של 451 מיליון שקל. מתחילת 2009 גדל הרווח מ-433 מיליון שקל ל-1.679 מיליון שקל. תוצאות החברה הושפעו מאוד מתוצאות חברת הבת כור שהמסחר במניות קרדיט סוויס הניב לה רווח בסך של 692 מיליון שקלים.

במהלך הרבעון האחרון שופרסל הגדילה אף היא את הרווח הנקי, עם מכירות בהיקף של 2.88 מיליארד שקל. הרווח הסתכם ב-62 מיליון שקל בהשוואה ל-59 מיליון שקל בתקופה המקבילה.

ההודעה על האפשרות כי תגיש הצעת רכש למניות שופרסל פורסמה לפנות בוקר ביחד עם עוד שתי הודעות. הודעה אחת התייחסה לאפשרות שחברת נכסים ובנין (בה היא מחזיקה ב-83%) תיגש למכרז של השוק הסיטונאי בתל אביב. הודעה שניה נגעה דיונים המתקיימים בין רשויות המס בישראל לרשויות המס בארה"ב הנוגעים לחברת פי אי סי ישראל אקונומיק קורפוריישן, חברה אמריקנית בבעלות מלאה של דסק"ש.