הדיון על ההסדר של אפריקה: ההכרעה נדחתה ל-20 בדצמבר, אלשייך קראה לצדדים להיפגש

הבוקר נפתח הדיון בבית המשפט המחוזי בתל-אביב בעניין אפריקה. בדיון נכחו בין היתר גם בעל השליטה בחברה, לב לבייב וההנהלה הבכירה של אפריקה. בשורה התחתונה לאחר שהשופטת אלשייך שמעה את הצדדים, היא הודיעה כי דחתה את ההכרעה ל-20 לדצמבר ושלחה את הצדדים לסבב פגישות בנסיון להגיע להבנות בטרם תתקבל הכרעה.

ברקע לדיון, נזכיר, עומד מאבקם של בעלי מסדרה ט' של אפריקה שדורשים לקבל את מלוא כספם, בהיקף של כ-550 מיליון שקל. אפריקה היתה אמורה לשלם לבעלי האג"ח את יתרת הקרן והריבית לאחרונה אולם שילמה רק את הריבית.

בדיון אמר עורך הדין של אפריקה כי "אנו סבורים שהחברה חדלת פרעון. יש לכנס אסיפת נושים אחת לכל סדרות האג"ח. אפריקה לא מתחזה. מצבה באמת קשה". עוד אמר עורך הדין כי "הדרישה שלבייב יישאר בעל השליטה היתה דרישה של הנושים במו"מ. הם דרשו שהוא יישאר לטווח ארוך".

השופטת אלשיך ענתה כי "אפריקה אוחזת במקל בשני קצותיו, וזה לא אפשרי. יצרתם הגדרה חדשה שהחברה סולבנטית אבל בקשיים. אין חיה כזו. או סולבנטית או חדלת פרעון".

עורך הדין גיא גיסין, המייצג את בעלי אג"ח ט', אמר בדיון כי "במקביל להודעת אפריקה על הסדר חוב הציגה אפריקה דו"ח לרבעון השני בו הראתה שיש ביכולתה לפרוע התחייבויות שנתיים קדימה. רק אחרי שהעלנו טענות אפריקה צירפה הערת עסק חי לדוחות הרבעון השלישי".

בתגובה לדבריו של גיסין אמרה אלשיך כי "אתם חושבים שאג"ח ט' זו בועה שמנותקת ממצבה של אפריקה. תגידו תודה שאפריקה לא הלכה להקפאת הליכים כי אז רק הייתם מייחלים להסדר. אתם רוצים להיפרע ולא אכפת לכם מה יקרה לשאר האג"חים בעוד שנתיים".

אם תקבע השופטת אלשיך כי החברה חדלת פירעון - תכונס אסיפת מחזיקי אג"ח אחת, בה צפוי ההסדר שגובש בין הנהלת אפריקה לבעלי כל סדרות האג"ח מלבד סדרה ט', וגם מול הבנקים, לעבור ברוב גדול.

בשוק ההון ממתינים בדריכות להחלטת השופטת אלשייך הבוקר בעניין התביעה של בעלי אג"ח ט' של אפריקה לקבל את מלוא כספם. הפסיקה של אלשייך עשויה להשליך גם על חברות אחרות בשוק ההון הנמצאות בקשיים.

יובל בן זאב, מנהלת מחלקת המחקר בכלל פיננסים ברוקראז', אמר הבוקר לגלי צה"ל כי "להערכתי בסופו של דבר יגיעו להסדר, עם כל הקשיים שבדרך. כנראה שבעלי אג"ח ט' יקבלו בסוף קצת יותר מהשאר אבל בסופו של דבר יגיעו להסדר ואפריקה לא תפורק".

שלשום (ב'), שיגר בנק הפועלים, הנושה הבנקאי הגדול ביותר של אפריקה ישראל, תגובה לעניין כינוס אסיפת מחזיקי אג"ח ובעלי המניות של אפריקה לצורך אישור הסדר החוב של החברה. בשורה התחתונה, כותבים עורכי הדין המייצגים את בנק הפועלים, כי הבנק אינו מתנגד למתווה הסדר הנושים המוצע בין אפריקה לבין נציגות מחזיקי האג"ח. בפועלים סבורים כי ההסדר משקף איזון אינטרסים בהתחשב במכלול הנסיבות ובחשיבות המשקית שיש להמשך קיומה של אפריקה. "חרף נשייתו הגדולה של הבנק בחברה ובחברוות מקבוצת ממורנד וערביה, לדעת הבנק זוהי שעה שיפה לה תבונה", כך נכתב בתגובת הפועלים. לכתבה על התגובה של הפועלים

עוד לפני כן, בתגובה של הרשות לני"ע לבית המשפט הדן בבקשתם של מחזיק אג"ח ט', נאמר כי "במצב שבו מבקשת חברה שאינה חדלת פירעון "לארגן מחדש" את התחייבויותיה, באופן שישונו תנאי אגרות חוב של מספר סדרות שהוצעו לציבור על פי , נדרש, לדעת הרשות, לקיים אסיפה נפרדת לכל סדרה".

ברשות מקפידים שלא להביע דעה אם החברה היא חדלת פרעון או לא, אולם "ככל שבית המשפט הנכבד יגיע למסקנה כי התשובה לשאלה אם החברה חדלת פירעון איננה חד-משמעית, או שהיא שלילית, סבורה הרשות כי יש לקבל את אישורה של כל סדרת תעודות התחייבות בנפרד, ברוב מיוחד (כקבוע בסעיף 350 לחוק החברות) הן מקרב כלל הסדרה, והן מקרב המחזיקים בה, אשר אין להם אינטרס מנוגד משמעותי לעצם החזקת תעודות ההתחייבות מאותה סדרה".