לקראת דו"חות כיל: "עיקר הסיכון מאחוריה, המחיר הנוכחי - נק' כניסה נוחה"

בבית ההשקעות IBI מעריכים כי מחירה של מניית כיל מהווה "נקודת כניסה נוחה", כאשר ממליצים לנצל ירידות במניה על מנת להגדיל האחזקה.

חברת כיל צפוייה לדווח על תוצאותיה לרבעון הראשון של שנת 2010 ביום שלישי. האנליסט גיל בשן מבית ההשקעות IBI צופה לחברה של 239 מיליון דולר, או 0.186 שקל למניה, זאת לעומת 153 מיליון דולר, או 0.126 דולר למניה, ברבעון המקביל אשתקד. מכירות החברה צפויות להסתכם ב-1.264 מיליארד דולר.

בבית ההשקעות מעריכים כי הרבעון הראשון של השנה יטיב עם חברת הדשנים הישראלית, בעיקר לנוכח השנה וחצי האחרונה, בה נרשמה חולשה בשוק.

"התייצבות שוק האשלג החזירה את הביטחון לחקלאים והמפיצים שייצרו ביקושים גבוהים יחסית לתקופה", כותב בשן ומוסיף כי מעריך ש"עיקר הסיכון לתוצאות החברה כבר מאחורינו". בשן רואה את שנת 2010 כשנת מעבר, "בין שנת 2009 החלשה לשנת 2011 שתחזור לרמות נורמליות בביקוש לדשנים".

בשן צופה כי כמות האשלג עליה תדווח כיל כי מכרה ברבעון הראשון, תהיה גדולה משמעותית מאשר ברבעון המקביל, אם כי מחירו של טון אשלג ירד. בעוד שברבעו המקביל מכרה החברה 300 אלף טון אשלג במחיר של 681 דולר לטון, בשן צופה כי החברה תדווח על מכירת 1.35 מיליון טון אשלג במחיר ממוצע של 390 דולר לטון.