חדשות חיוביות ליצחק תשובה: סוכנות הדירוג S&P החזירה את אופק הדירוג של ים-תטיס ל'יציב'

בשורות טובות ליצחק תשובה. סוכנות הדירוג העולמית S&P החליטה להוציא את איגרות החוב של השותפויות הישראליות בפרוייקט הגז ים תטיס מרשימת המעקב עם השלכות שליליות ולפיכך שינתה את אופק הדירוג ל'יציב'.

צעד זה מגיע חצי שנה לאחר שסוכנות הדירוג הכניסה את איגרות החוב לאופק שלילי. דירוג החוב של השותפויות נותר ברמה של -BBB. איגרות החוב המדורגות הן של דלק קידוחים, אבנר ודלק השקעות.

תגלית הגז של ים תטיס נמצאה לפני כעשור סמוך לחופיה של אשקלון. על מנת לממן את הפיתוח של שדה הגז, מימנה קבוצת דלק את חלקה בפרוייקט באמצעות הנפקת איגרות חוב.

מדובר באג"ח מסוג A144 אשר הונפקו בהנפקה פרטית בארה"ב ומועד פירעונו הוא עד יוני 2013. לשותפות שתי סדרות בהיקף כולל של 275 מיליון דולר. סדרה אחת בהיקף של 175 מיליון דולר משלמת של 5.326% והיתר משלמת קופון של בתוספת של 1.1%.

בינואר האחרון העבירה S&P את איגרות החוב לאופק שלילי. הסיבה: כנגד הנפקת האג"ח שועבד הסכם אספקת הגז עם חברת החשמל. לפני כשנה חתמו השותפות על מכירת כמויות של גז טבעי בהיקף של 5bcm לחמש שנים. מזכר חדש זה הביא את חברת S&P לבחון את חלוקת כמויות המכירה בין ההסכם המקורי לבין ההסכם החדש שייחתם על בסיס מזכר ההבנות. בסופו של דבר, S&P השתכנעה שלא להוריד את הדירוג