קרדן אן.וי ממשת נכסים: מוכרת את אחזקותיה ב-TBIH תמורת 126 מיליון אירו

קרדן.אן.וי ממשיכה במאמציה להגדיל את קופת המזומנים של החברה, לאחר שהודיעה היום כי החברה מוכרת את יתרת החזקותיה בזרוע השקעות של קרדן בתחום והפנסיה.

החברה הודיע היום כי חברת הבת שלה,KFS, מוכרת את יתרת אחזקותיה ב- TBIH, בשיעור של 40%, תמורת 126.3 מיליון אירו במזומן, ל- VIG (Vienna Insurance Group) . TBIH הינה זרוע ההשקעות של קרדן בתחום הביטוח והפנסיה באזור מרכז – מזרח אירופה, במדינות ברית המועצות לשעבר ובטורקיה.

השלמת העסקה כפופה לתנאים מתלים שונים, לרבות קבלת אישורים רגולטורים.

במקביל לחתימת הסכם המכירה האמור, רוכשת KFS מ- VIG, בתמורה ל- 10 מליון אירו, אופציית Call, לרכישת 92.6% ממניות קרן הפנסיה Doverie, המוחזקת ע"י TBIH. האופציה הינה לתקופה של 5 שנים ומחיר המימוש עומד על 150 מיליון אירו בשלוש השנים הראשונות ו-160 מיליון אירו בשנתיים שלאחריהן. Doverie הינה קרן הפנסיה המובילה בבולגריה, הכוללת 1.3 מיליון עמיתים ולה נתח שוק של כ- 33%. סך ההכנסה והרווח השנתיים של Doverie בשנת 2009 עמד על 12.1 מיליון אירו ו 3.8 מיליון אירו בהתאמה, והיא מנהלת נכסים בהיקף של 567 מיליון אירו. אופציית ה-Call תאפשר ל- KFS ליהנות מפוטנציאל הצמיחה וה-up side של Doverie בבולגריה, עם המשך השיפור בתנאי השווקים.

בהמשך לדיווח המיידי שפרסמה החברה ביום 8 ביוני 2010 בנוגע להעברת השליטה ב- TBIH ל- VIG צפויה החברה להכיר ברווח של כ- 20 מיליון אירו. העסקה הנוכחית אינה צפויה להניב לחברה רווח נוסף.

TBIH הוקמה בשנת 1998 כזרוע ההשקעות של KFS בתחום הביטוח והפנסיה באזור מרכז – מזרח אירופה. VIG רכשה לראשונה בשנת 2005 40% ממניות KFS, אשר הומרו בשנת 2007 ל- 60% ממניות TBIH. בהתאם להסכם שנחתם בין KFS ל- VIG באותו מועד, הוקנתה ל- KFS אופציית PUT, הניתנת למימוש בתנאים מסוימים בין אפריל לנובמבר 2011, למכירת החזקותיה ב- TBIH ל- VIG. לנוכח תנאי השוק הנוכחיים ומדיניותה של VIG לטווח הארוך, החליטו הצדדים בהסכמה, על מימוש מוקדם יותר של אופציית ה- PUT וזאת מבלי לשנות את העקרונות לחישוב התמורה שנקבעו ביניהם.

לדברי אלאן איצקוביץ' יו"ר הדירקטוריון המנהל של קרדן אן.וי: " אנו מאמינים שההשקעה ב-TBIH הגיעה לבשלות ולכן החלטנו לממש אותה. יחד עם זאת, האופציה שרכשנו מאפשרת לנו ליהנות מנכס בעל פוטנציאל משמעותי."