נוחי דנקנר במהלך: במו"מ למחיקת מכתשים מהמסחר לפי פרמייה של 60%

בשתי הודעות מתוזמנות היטב מכתשים אגן פרסמה היום אזהרת רווח לתוצאותיה ברבעון השלישי, הודעה שהגיעה מיד לאחר דיווח של חברת כור, בעלת השליטה במכתשים (44%), כי היא נמצאת במו"מ עם חברת ChemChina הסינית במסגרתה תימחק מכתשים אגן מהמסחר בת"א. לפי ההבנות שהושגו עד כה, העסקה תיעשה לפי פרמייה של 60%.

חברת כור מדווחת היום כי הגיעה להבנות עקרוניות ראשוניות בעניין מכירת מכתשים אגן לחברה הסינית ChemChina. במסגרת העסקה יירכשו כל החזקות הציבור במכתשים אגן והיא תהפוך לחברה פרטית, וכן יירכשו מכור כ-17% ממניות מכתשים כך שלאחר המהלך כור תחזיק ב-30% ממכתשים בעוד שהחברה הסינית תחזק ב-70% הנותרים.

אנליסטים מגיבים למהלך של דנקנר: "המחיר הוא מצויין, אבל זה לא אומר שהעסקה תיסגר"

העסקה תבוצע לפי שווי חברה של כ-2.72 מיליארד דולר, או 9.7 מיליארד שקלים (לפי 3.6 שקלים לדולר). החברה סגרה אתמול בבורסה בת"א לפי שווי של 6.1 מיליארד שקלים.

חברת ChemChina היא חברה סינית גדולה בשליטת ממשלת סין העוסקת בתחומי הכימיה והאגרוכימיה. לפי הדיווח של כור, ChemChina הייתה זו שיזמה את הפניה אליה בכוונה להפוך את מכתשים לחברה פרטית בבעלות משותפת.

בהודעה מדגישים בכור כי הצדדים עדיין נמצאים במו"מ והדרגים הניהוליים עדיין לא אישרו אותה. חברת כור מחזיקה כיום ב-44% ממכתשים.

עסקה זו בין חברת כור לחברה הסינית מגיעה לאחר שהעסקה לרכישת חברת אלבאו האמריקנית על ידי מכתשים אגן התפוצצה בתחילת חודש ספטמבר. בשוק תלו תקוות רבות ברכישת אלבאו, מהלך שהיה אמור להעניק למכתשים מנוע צמיחה חזש. מכתשים ביקשה לרכוש את אלבאו בתמורה ל-1 מיליארד שקל, אך בעל השליטה נוחי נדקנר לא היה מרוצה מבדיקת הנאותות והחליט לסגת מהעסקה, דבר שהביא להורדות המלצה למכתשים.

מכתשים מזהירה: "ההפסד הנקי יגדל משמעותית"

בתוך כך, מיד לאחר שנודע אודות המו"מ בין כור לחברה הסינית, פרסמה מכתשים אגן אזהרת רווח לרבעון השלישי של שנת 2010. באזהרה שפרסמה נכתב כי החברה "צופה כי היא תציג הפסד נקי גבוה יותר משמעותית מהרבעון המקביל אשתקד".

מבתשכים אגן הודיעה כי לאחר שהחל תהליך עיבוד וניתוח התוצאות הכספיות לרבעוון השלישי, החברה מעריכה כי תדווח על גידול בהיקף המכירות בכ-20% בהשוואה לרבעון המקביל, אך עם זאת היא צופה שההפסד הנקי יגדל אף הוא בשל הוצאות חד פעמיות, גידול בהוצאות המימון ובהוצאות המס.

בנוסף, מכשתים הודיעה כי הנהלת החברה אישרה עקרונית תוכנית מקיפה לארגון מחדש בחברת הבת הברזילאית שלהערכת הדירקטוריון תביא לחיסכון שנתי של 30 מיליון דולר. התוכנית תיכלול צמצום בכוח האדם (או "התאמה" בלשון מכתשים), ירידה בהיקף פעילות הייצור והעברת פעילויות למיקור חוץ. במסגרת התוכנית ירשמו הפחתות חד פעמיות של בין 30 ל-40 מיליון דולר. מכתשים מעריכה כי עלויות אלה יכללו בתוצאות החברה לרבעון הרביעי. החברה מקווה כי התוכנית תוכיח עצמה כבר בשנת 2011.