כלל פיננסים מסכם רבעון: פעילות טיטניום בחו"ל עברה ל-EBITDA חיובי

בית ההשקעות כלל פיננסים ממשיך להשתפר. בית ההשקעות הנמצא תחת קבוצת אי.די.בי מסכם סיכם את הרבעון עם רווח צנוע של 1.7 מיליון שקל, זאת לעומת הפסד של 36 מיליון שקל ברבעון המקביל.

בסוף ספטמבר, היקף הנכסים המנוהלים של בית ההשקעות הסתכם ב-60.5 מיליארד שקל, עלייה של 3% לעומת סוף 2009. ברבעון השלישי גדל היקף הנכסים המנוהלים בכחצי מיליארד שקל.

פעילותה של כלל פיננסים מתרכזת בישראל ובחו"ל. פעילותה של בית ההשקעות בחו"ל מנוהלת תחת טיטניום אשר הצליח לרשום עלייה של 13% בהכנסות ולעבור לרווח נקי תזרימי (EBITDA) חיובי. עם זאת, בית ההשקעות עדיין משפיע לרעה על השורה התחתונה של כלל פיננסים מאחר והוא נושא בהוצאות ומימון גבוהות. הפסדיו של בית ההשקעות הסתכמו ב-2.9 מיליון שקל ברבעון.

בית ההשקעות כאמור מסכם רבעון חיובי מבחינתו, אולם חשוב לציין כי הרבעון המקביל כלל בתוכו מחיקה של 23 מיליון שקל הקשורה לטיטניום. סך ההכנסות ברבעון השלישי הסתכם ב-99.5 מיליון שקל, ירידה של 19% לעומת הרבעון המקביל.

הירידה בהכנסות נובעה מקיטון של 7 מיליון שקל בהכנסות המימון וקיטון של 13 מיליון שקל בהכנסות משירותי חבר הבורסה. השיפור בתוצאות הכספיות של כלל פיננסים הגיע בין היתר כתוצאה מקיטון בהוצאות התפעוליות של בית ההשקעות.

פעילות הנוסטרו של בית ההשקעות רשמה ברבעון השלישי של 2010 של 6 מיליון שקל, מעט יותר מחצי מהרווח שנרשם ברבעון המקביל. ליבת פעילות בית ההשקעות הינה בתחום ניהול קרנות הנאמנות שרשם הכנסות של 38.7 מיליון שקל ורווח תפעולי של 7.8 מיליון שקל.

בסוף הרבעון השלישי, ההון העצמי של בית ההשקעות (המיוחס לבעלי המניות) הסתכם ב-440 מיליון שקל בדומה לשווי השוק של החברה. לשם השוואה, בסוף 2009 עמד הונה העצמי על 256 מיליון שקל. הגידול בהון העצמי התאפשר בין היתר בזכות ההלוואה הצמיתה שהועמדה לכלל פיננסים על ידי כלל בהיקף של 150 מיליון שקל והרווח הנקי של 32 מיליון שקל שנרשם בתשעת החודשים הראשונים של השנה.

טל רז, מנכ"ל החברה ציין כי השיפור בתוצאות החברה והמעבר לפסי רווחיות בתשעת החודשים הראשונים של השנה וברבעון השלישי של השנה, נובעת מצמיחה חזקה בתחומי הפעילות המרכזיים: קרנות סל, ניהול תיקים, תעודות סל ובחברת הבת טיטניום, לצד ירידה בהכנסות מנוסטרו, מברוקראז' ושרותי חבר הבורסה, וכמו כן ירידה בהכנסות משירותים פיננסים אחרים עקב מכירת אווא בסוף 2009.

לדבריו: "תהליכי ההתייעלות שהחברה יישמה בתחילת השנה החלו לשאת פרי והחברה מציגה קיטון ניכר בהוצאות מול השנה שעברה".

עם זאת ציין רז כי החברה עדיין רגישה להשפעת האינפלציה על חוב החברה ולתנודות השוק. בהתייחסו לתוצאות חברת הבת טיטניום ציין רז כי זהו הרבעון הראשון בו עוברת החברה, העוסקת בניהול נכסים בחו"ל ל - EBITDA חיובי תוך גידול של 13% בהכנסות, זאת כתוצאה מיישום שינויים נרחבים שבוצעו בחברה כולל תהליכי התייעלות, החלפת המנכ"ל ושינוי מבנה הדירקטוריון".

עמית הררי, מנהל הכספים הראשי של החברה ציין: כי "במהלך השנה ביצעה החברה רכישה עצמית של בסכום של כ-52 מיליון שקל. כמו כן, לאחר תאריך המאזן פרעה החברה 98 מיליון ש"ח מהלוואה שניתנה בעבר על ידי חברת האם. פירעונות אלה בסכום כולל של כ-150 מיליון שקל צפויים לחסוך לחברה בסכום המוערך בכ- 10 מיליון שקל לשנה".

בנוסף, ציין הררי, כי השפעת האינפלציה על החוב הנותר ועל תוצאות החברה נותרה עדיין גבוהה.