תשובה מכניס את אלעד מגורים לבורסה, דרך מיזוג עם תמיר נדלן: השווי הממוזג - קצת פחות מ-500 מ' ש'

חברת דלק נדלן שבשליטת יצחק תשובה מודיעה היום כי היא ממזגת את חברת הבת שלה 'אלעד ישראל' עם קרן הנדל"ן של תמיר פישמן בעסקה של הקצאת מניות. אלעד ישראל היא זרועה הפעילות של דלק נדלן בישראל והיא בונה כיום 5 פרויקטים ברחבי הארץ.

לאחר עסקת המיזוג, יוקצה לדלק נדל"ן מניות כך שהיא תחזיק בכ-81.15% מהון המניות המונפק והנפרע של תמיר נדלן. בשורה התחתונה, תשובה למעשה מכניס את 'אלעד מגורים' לבורסה כאשר תמיר נדלן מתפקדת על תקן שלד בורסאי (למרות שיש לב פעילות).

השוויים

השווי של חברת תמיר פישמן נדל"ן לצורך העסקה לאחר התאמות עומד על 88 מיליון שקלים, שווי הגבוה בלמעלה מ-100% משווי השוק נכון להיום. שווי חברת אלעד ישראל מגורים לצורך העסקה לאחר התאמות עומד על 399 מיליון שקל. השווי הכלכלי של שתי החברות יחדיו יעמוד על כ- 487 מיליון שקלים. הערכות השווי הכלכליות נעשו על ידי BDO.

במסגרת ההסכם, חברת הניהול אשר הייתה זכאית לפיצוי מוסכם בסך של 2.64 מליון אירו במקרה של ביטול ההסכם, הסכימה בעקבות משא ומתן לקבל פיצוי מופחת בסך של 1.5 מיליון במזומן ועוד סך של 0.96% ממניות החברה המאוחדת

כמו כן, תופסק פעילותה המשותפת של תמיר נדלן ביחד עם Tamir Fishman Real Estate LP ותמיר נדלן תרכוש את חלקה בפעילות המשותפת במזרח אירופה בתמורה להקצאת מניות. כמו כן, עם השלמת העסקה יבוטלו כל הסכמי בעלי העניין הקיימים בתמיר נדלן ונושאי המשרה המכהנים בה (למעט דירקטורים חיצוניים) יתפטרו.

רונן יפו, מנכ"ל 'אלעד ישראל מגורים': "השימוש בפלטפורמה של , לגיוס הון, הוא צעד חשוב בפיתוח הפעילות העסקית של אלעד ישראל מגורים".

אלדד תמיר, מנכל תמיר פישמן ושות' בע"מ ודירקטור בתמיר פישמן נדל"ן מסר היום: "בבסיס החלטת המיזוג עמדה לנגד עינינו המטרה להיטיב עם בעלי המניות, בעסקה שנועדה להציף ערך ולהוריד את הסיכון לבעלי המניות בחברה. זאת היות ובשנים האחרונות המציאות העסקית והפיננסית בשוק הנדל"ן במזרח אירופה השתנתה לרעה באופן משמעותי, ומכאן שגם הליך יצירת הערך הוא איטי. השלמת העסקה משקפת לחברה שווי הגבוה בכ-100% משווי השוק של החברה ערב פרסום הודעה זו."

נציין, כי כבר בחודש יולי דיווחה דלק נדלן כי היא מנהלת מו"מ עם תמיר נדלן לעסקת מיזוג בדרך של הצקאת מניות. העסקה היא חלק מהאסטרטגיה של ערן מיטל, לפיה החברה תתקמד בשני דברים - פעילות הנדל"ן המניב בחו"ל דרך DGRE ופעילות הנדל"ן למגורים בארץ דרך אלעד מגורים. כל מה שמעבר לפעיוליות אלו כבר נמכר או נמצא על המדף. עד כה השנה מימשה החברה נכסים ומניות בהיקף של כ-1.5 מיליארד שקלים והיא צפויה לקבל תזרים נוסף של כ-700 מיליון שקלים כתוצאה ממכירה רודשפ וויתניה.