מדד נדל"ן 15 - ההזדמנות מתקרבת

ב-20 לאוקטובר ניתחתי לאחרונה את מדד הנדל"ן. שער הסגירה עמד על 339 הנקודות לערך כאשר המסקנה אליה הגעתי הייתה שלמרות שהמגמה היא מגמת עלייה, הזדמנות הקנייה עודנה רחוקה וכדי להגיע לרמות בהן ייווצר יחס סיכוי סיכון חיובי, על מדד הנדל"ן לסגת לרמות שבין 310 - 320 הנקודות. מאז, העפיל מדד נדל"ן 15 למחיר שיא של 347.65 והחל לסגת. על רקע הירידות האחרונות עולה הצורך לבדוק שנית את המדד ולעדכן את אזור הקנייה.

המגמה

מבט על גרף הנרות השבועי יחשוף את הפרמטרים הבאים:

1. מאז רמת 258 הנקודות שנרשמה בתחילת יולי השנה, מסודרות הנקודות מסודרות נקודות השיא והשפל במבנה עולה כאשר כל נקודת שיא גבוהה מקודמתה וכך גם לגבי כל נקודת שפל. המשמעות הבסיסית היא שבטווח זמן זה קיים קונצנזוס בין הקונים (נקודות שפל) לבין המוכרים (נקודות שיא) לגבי כיוונו של המדד.

2. עוד אפשר לראות שבמסגרת מהלך עליות זה נוטים מחזורי המסחר להתרחב בכיוון העלייה. נטייתם של מחזורי המסחר להתרחב לתוך נקודות השיא מעלה את הסבירות ולפיה מדובר במגמת עלייה בעלת רמת מובהקות גבוהה.

3. בנוסף, אפשר לראות את אופן סידורם של הממוצעים הנעים על הגרף המחזקים הערכה זו.

4. עוד אפשר לראות את פריצתה מעלה של רמת 320 הנקודות ששימשה בעבר כרמת התנגדות וכעת, אמורה להחליף תפקיד ולשמש כרמת תמיכה.

ארבעת המרכיבים הללו מובילים להנחת העבודה ולפיה כיוונו הכללי של מדד הנדל"ן הוא מעלה וכי רמת השיא אליה הגיע לפני שבועות מספר אינה האחרונה. כלומר, בהתקיים תנאים מסוימים מהווה מדד זה הזדמנות קנייה.

התיקון הטכני ויעדיו

הירידות האחרונות מייצגות תיקון טכני למהלך שהחל ברמת 258 הנקודות ותם ברמת 347 הנקודות. לתיקון הטכני שתי מטרות עיקריות :

1. לתת שהות לבחינה מחודשת של המגמה והסקת מסקנות לגבי יכולתה להמשיך מעלה.

2. לייצר בסיס לעסקה שבמרכזה יחס סיכוי סיכון חיובי. לאורך זמן, ללא עסקאות בעלות יחס סיכוי סיכון חיובי של לפחות 2:1, הסיכוי לרווח הוא קלוש.

3. יעדיהם של תיקונים טכניים נמדדים לפי מספר קריטריונים כאשר אחד מהם, ולצערי הפחות טוב מכולם, הוא חיתוך פיבונאצ'י. אותו סרגל הפורס את המגמה לשלישים. שימוש בכמה קריטריונים מסייע לקבוע את אזור הקנייה. אותו אזור בו יש להמתין לתזמון.

4. ולכן, כדי לא להלאות אתכם בפרטים, אציין שחיתוך מהלך העליות האחרון עד ידי שימוש בכמה כלים ושיטות, מוביל למסקנה שאזור הקנייה מצוי בין 305 315 הנקודות.

5. כלומר, נסיגה של המדד לרמה זו והיכולת שלו להיבלם בין רמות אלו, תהווה הזדמנות קנייה בעלת יחס סיכוי סיכון חיובי.

סיכום

הזדמנות הקנייה מתקרבת כאשר כעת מדובר בעניין של סבלנות ובניית תוכנית מסחר מתאימה.

נדלן שבועי 1.12.10

*** אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד. הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.