כלל פיננסים: "גל פקיעות גנריות חסר תקדים יוביל את טבע לתוצאות חזקות"

חברת טבע תעמוד ביעדים השאפתניים שהציבה לעצמה בשנים הקרובות, כך מעריך הפארמה של כלל פיננסים יונתן קרייזמן, זאת למרות התחרות שצפויה לגבור ולאיים על מכירות תרופת הדגל של טבע לטיפול בטרשת נפוצה, הקופקסון.

"גל חסר תקדים של פקיעות גנריות אמור להוביל את התעשייה בכלל ואת טבע בפרט לתוצאות חזקות בשנים 2010 עד 2013", כותב קרייזמן. לדבריו, יתכן שבשנת 2015 כבר נראה "טבע אחרת", אשר תדמה לחברות פארמה גדולות בעלות שיעור צמיחה אפסיים ותשואת חד ספרתית, אך עד אז מעריך שהיתרון של טבע בשוק הגנריקה, תרומתו של הקופקסון וההתרחבות באמצעות רכישות יביאו את טבע ליעדים שהציבה לעצמה.

באשר לשינויים בגזרת הקופקסון, קרייזמן מציין כי הוא "יחייב הסטה של המודל הקיים". קרייזמן מעריך שתרופת הגילניה תחזיק 15% משוק התרופות לטרשת נפוצה בתוך 3 שנים. באשר לתרופתה האוראלית של טבע, הלקווינימוד, קרייזמן ציין כי הוא מעודד בתגובה לתוצאות הראשוניות שפרסמה טבע אודות התרופה בשבוע שעבר, אך עם זאת עדיין ממתין למספרים המלאים.

בנוסף, קרייזמן מציין שטבע צפויה להתמודד עם הכרסום העתידי בהכנסות הקופקסון באמצעות רכישות. "טבע תחפש חברות עם מוצרים בשלים לפני מסחור, או מוצרי נישה משווקים כבר בשנת 2011", כתב.

בכלל פיננסים מחזיקים בהמלצת '' לטבע, עם של 60 דולר למניה, מחיר המשקף אפסייד של 13.5% על מחיר שער הסגירה של המניה אמש בוול סטריט, 52.85 דולר.

בתוך כך, מניית טבע נבחרה לאחת המניות המועדפות של ברקליס להשקעה בשנת 2011. בבנק מחזיקים בהמלצת 'משקל יתר' למניה עם מחיר יעד של 73 דולר.