שת"פ בברלין: שיכון ובינוי תרשום 50-75 מיליון שקל רווח מהמיזוג עם אידיאו

קבוצת שיכון ובינוי מדווחת היום (ב'), בהמשך לדיווחים אודות קיום מו"מ לפני כחודש, כי נחתם הסכם עם חברת איידיאו גרופ, בשליטתו של עדי קייזמן, למיזוג פעילות הנדל"ן בברלין. במסגרת העסקה, תרכוש שיכון ובינוי את מניות איי.די.או בדרך של הקצאת מניות, ובמקביל תמכור שיכון ובינוי נכסים לחברה זרה המוחזקת על ידי איי.די.או. לאחר העסקה תחזיק שיכון ובינוי 48% מהון מניות אי.די.או.

לאחר השלמת העסקאות, תחזיק איידייאו בתיק נכסים בברלין בהיקף של כ-900 מיליון שקל, הכולל בין היתר כ-98 נכסי נדל"ן מניב למגורים ולמסחר בברלין, מתוכם דירות בשטח בנוי כולל של כ- 172 אלפי מ"ר ושטחים מסחריים בשטח בנוי כולל של כ-33 אלפי מ"ר. הונה העצמי צפוי להסתכם בכ- 250 מיליון שקל.

שיכון ובינוי צפויה עם השלמת העסקה לרשום בדוחותיה הכספיים רווח של בין 50 ל-75 מיליון שקל. שלמה זוהר, המשמש כיום כיו"ר איי.דיי.או גרופ צפוי להתמנות למנכ"ל הפעילות ועופר קוטלר, מנכ"ל שיכון ובנוי, צפוי להתמנות ליו"ר.

איי.די.או מנהלת את נכסיה בניהול עצמי (לרבות שיווק, תחזוקה, ניהול פיננסי והשבחה). תשתית הניהול הקיימת כיום בברלין, המונה כ- 40 עובדים, מאפשרת הגדלה משמעותית של התיק המנוהל, בתוספת עלות לא מהותית.

לאחר ביצוע העסקאות, חוסנה של איי.די.או ויכולות הניהול של הגוף המשותף לרבות העובדה כי אין לאיי.די.או חובות לבנקים או לגופים מוסדיים וכי היא מבססת את פעילותה על יאפשר לה לבחון הגדלת פורטפוליו הנכסים שלה, תוך שמירה על יחס שמרני של חוב למאזן.

שי ליפמן, הנדל"ן של IBI, אומר כי המהלך עם אידיאו מצטרף לרכישה של כביש 6 שיגזור לה רווח של 200- 250 מיליון שקל, ולהגדלת הרווחיות בסולל בונה ארצות חוץ ובשיכון ובינוי נדל"ן - "2010 הייתה לה שנת שיא במכירות וברווחיות. להערכתנו כל המהלכים הללו יביאו לרווחיות גבוהה בשיכון ובינוי שתציג רווח שנתי נקי של כ- 400-450 מיליון שקל שיכפיל את ההון העצמי של החברה לרמה של כ- 850-900 מיליון שקל. שיכון ובינוי היא קניה מומלצת במחיר של 12 שקל למנייה".