מתקפת הרובוטים - מה הם לא מספרים לך?

בתקופה האחרונה אנו עדים למתקפת רובוטים והתחושה היא של פלישה מהחלל. פרסומות על גבי פרסומות מצידם של יזמים שמעוניינים למכור לך להשכיר לך או ללמד אותך לבנות רובוט שלטענת הפרסומים משיג המוגדרת על סקאלה שבצידה האחד "מטורפת" ובצידה השני "רווחית". את המילה הפסדים הם כנראה לא ממש יודעים לאיית. הסופרלטיבים הנשפכים על הרובוטים שייכים ליד הדמיון הטובה וללקסיקון העשיר של המפרסם. השאלה אינה מה מספרים לך אלא מה לא מספרים לך, ממה להיזהר ומה לשאול. מרבית הפרסומים כוללים רק תשואה, ונמנעים מכל אזכור של מרכיבים אחרים, לא פחות חשובים.

חשוב לציין שנושא זה מורכב וסבוך מאין כמותו. בעולם ידועות חברות בודדות, אם בכלל, שזכו להצלחה לאורך זמן בהפעלת מערכת שכזו. בדרך כלל מעורבים בה מתמטיקאים ואלגוריתמאים ומושקע בה כסף רב ועשרות שנות אדם. ממחקר מעמיק של התחום ניתן ללמוד שהמערכות המצליחות עושות זאת באמצעות פעילות במהירויות גבוהות (ארביטראז' - לעיתים במהירויות תגובה של מאיות השנייה) ותוך שימוש בטכנולוגיות יקרות ומורכבות, במילים אחרות - לא באמצעים הזמינים למשקיעים פרטיים. מערכות מסוג זה, כאשר הן מצליחות - לא נמכרות לציבור הרחב ואף לא נחשפות בשום דרך.

רוב רובן של המערכת האוטומטיות מצליחות לייצר רווחים בתקופה מוגבלת מאוד ולאחר מכן משתבשות ומשנות כיוון. התשואות שמפורסמות לגבי המערכות האלו הן לעיתים רבות ספוקלציות דמיוניות המתבססות על הערכות שנעשו על "כסף וירטואלי". במציאות התמונה אחרת לחלוטין.
אני לא נגד, אני לא חושב שכולם משקרים. אני חושב שכדאי לבדוק לפני ולפנים איך זה שבחודשים האחרונים לכולם יש רובוטים שמרוויחים. כמו במכוניות ספורט שאפשר לכוון את המתלים, ואת הגיר לנסיעה או ספורטיבית, כך גם אצל הרובוטים יש מנגנוני כיול. דבר נוסף הוא שאין רגולציה ואין בקרה. הנייר במקרה זה עמוד האינטרנט סובל הכל.

מסחר בניירות ערך הוא עבודה קשה. אני תמיד מחייך למשמע הפנטזיות של לא מעט אנשים שרוצים להפסיק לעבוד ולסחור במניות. הם כנראה לא הפנימו שמדובר בעבודה קשה ומייגעת והפנטזיות, לעיתים כדאי שתישארנה כאלה. כמו בכל תחום בחיים גם כאן אין קיצורי דרך ומי שמחפש אותם עתיד להתאכזב, לעיתים לאחר הפסדים לא קטנים.

מה לא מספרים לך?

1. התשואה - תשואה תמיד אפשר לחתוך בנגזרות מתאימות. אפשר להיות תמיד ראשון בתקופה שבין יום שישי ליום ראשון או בין תאריך מוזר באמצע החודש לתאריך מוזר עוד יותר חודש וחצי אחרי. בקשו לראות תשואה לאורך זמן. שלוש שנים אחורה. אהה.. אי אפשר. הרובוט רק בן שלושה חודשים. תשואה בדמו לא נחשבת.

2. הכסף של מי נמצא שם בדיוק - מי שבונה רובוט מצליח, או שיש לו מעט מוסר ומצפון, שם קודם כל את הכסף שלו ולאחר מכן כסף של אחרים. תשאלו את המוכר אם כספו של מצוי שם.

3. Drawdown. לא מכירים? אוקי אז בואו נעשה היכרות קצרה. שרשרת העסקאות הכושלות הרציפות שהמערכת יודעת לייצר. במילים אחרות, כמה כסף אתה יכול להפסיד במכה אחת.

4. מינוף - מה רמת המינוף המאפיינת את הרובוט.

5. מהם ההגנות הקיימות - מהו ההפסד המקסימאלי לעסקה בודדת, בכמה כסף זה יכול להסתכם ומה ההפסד המקסימאלי כאחוז מסך ההון העצמי. האם לאחר הפסד בשיעור מסוים הרובוט דואג "לכבות" את עצמו או שמא הוא ממשיך לסחור עד הסוף. שלו או שלך.

6. כמה עסקאות הרובוט עושה בממוצע בחודש. עניין של עמלות שתשלמו.

7. מי פיתח את הרובוט - האם הוא פותח על ידי איש מקצוע? מה הניסיון שלו? כמה זמן נבדק הרובוט לאחור.

8. בכל מקרה - אל תבנו רובוט לבד. זה פשוט לא זה.

*כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

**אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.