יממה לאחר הדו"חות: כיל מאבדת גובה ובברקליס מקפיצים את מחיר היעד

בברקליס קפיטל מעודדים מהתוצאות שהציגה אתמול חברת הדשנים כיל ומגיבים בהקפצת מחיר היעד למניית החברה ב-5%, עם המלצת ''. נציין כי מניית כיל מאבדת גובה היום במסחר לאחר שאתמול טיפסה ב-1.7%.

כיל דיווחה אתמול על רווח שנתי של מעל למיליארד דולר במהלך שנת 2010, על הכנסות של כ-5.7 מיליארד דולר שנבעו כתוצאה מעלייה במכירות כלל מגזרי הפעילות. במגזר האשלג החברה רשמה מכירות שיא של 5.6 מיליון טון אשלג, יותר מכפול המכירות בשנת 2009 ו-17% מעל לכמות שנמכרה ב-2008.

ג'וזף וולף, מנהל המחקר בברקליס קפיטל, מציין כי מדובר בשנה השניה הכי טובה בתולדותיה של החברה, כאשר הראשונה הייתה 2008 "שנפתחה בחוזקה אך הסתיימה במיתון". לדבריו, בפגישת אנליסטים מנכ"ל כיל עקיבא מוזס ציין כי יעד החברה הוא ששנת 2011 תהפוך להיות השניה בתולדותיה, משמע - התוצאות יהיו טובות מאשר בשנת 2010.

בקרליס מאמינים שהכיוון של מגזר האשלג הוא חיובי. וולף מעריך שבשנת 2011 כיל תמכור אשלג בהיקף של 5.8 מיליון טון, שיפור של 5%. עם זאת, במהלך הרבעון הראשון של השנה וולף צופה ירידה של 25% במכירות, אך שהמכירות בהמשך השנה יכפרו על כך.

באשר לתוצאות החברה ברבעון הראשון של 2011, וולף מאמין שאלה יהיו חלשות בעקבות השביתה במפעלי ים המלח שעיכבו את המשלוחים לתקופה של 6 שבועות. "אנחנו לא מאמינים שכיל איבדה נתח שוק כלשהו בעקבות השביתה בשל האספקה הדחוקה בעולם", ציין וולף, שמאמין שהמכירות שיתגברו במהלך השנה יקזוו את המכירות שפספסה, תוך שבמקביל תהנה מעליית המחירים בסקטור. בשנת 2011 כולה וולף צופה הכנסות של כ-6.26 מיליארד דולר ורווח של 1.272 מיליארד דולר.

בברקליס קפיטל מסקרים את כיל בהמלצת 'תשואת יתר' במחיר יעד של 68 שקל למניה, לעומת קודם של 65 שקל למניה.