אנליסטים על טאואר: "עסקה מצוינת; אם מייקרון בחרה להיות בעלת עניין, זה מהותי"
יצרנית השבבים הישראלית, חברת טאואר, סוחטת שבחים מכיוונם של האנליסטים אודות הרכישה עליה הכריזה היום. טאואר רוכשת מתקן ייצור 8 אינץ' של חברת מייקרון טכנולוגיות (סימול: MU) האמריקנית, הממוקם ביפן.
היקף העסקה מסתכם לשווי של 140 מיליון דולר והיא כוללת מזומן, הקצאת מניות ולקיחת התחייבויות כלפי עובדי המפעל. בהמשך לזאת, טאואר הציבה יעד להכפלת המכירות תוך 3 שנים אל מעל ל-1 מיליארד דולר. מייקרון צפויה להפוך לבעלת העניין הגדולה ביותר בטאואר-ג'אז. לסיפור המלא אודות הרכישה
"חסרים לנו עדיין כמה פרטים על העסקה, אבל ממה שידוע עד כה נראה כי מדובר בעסקה מצוינת", אמרה בשיחה עם Bizportal סבינה פודבל, אנליסטית בלידר שוקי הון המחזיקה בהמלצת 'קניה' עם של 1.7 דולר למניה. "האסטרטגיה של טאואר היא לצמוח והיא לא יכולה לעשות זאת מבלי להגדיל את כושר הייצור. כאן היא כמעט ומכפילה את יכולת הייצור בעלות שנראית מאוד משתלמת".
2 אלמנטים נוספים שבולטים בעסקה להערכתה של סבינה: "ההתחייבות של מייקרון להמשיך להזמין את המוצרים כאשר המפעל יעבור לידי טאואר והפיכתה לבעלת עניין בחברה. שנית, המפעל כיום לא מייצר בטכנולוגיות של טאואר ולכן היא תצטרך להמיר אותו לטכנולוגיה שלה. ברגע שמיקרון מתחייבת לספק למפעל הכנסות היא נותנת לטאואר מרווח נשימה גדול. דבר נוסף שצריך להבין שמייקרון אינה חברה קיקיונית, אלא יצרנית בשווי מיליארדי דולרים, ככה שאם היא בחרה להיות בעל עניין בטאואר זה מהותי".
בצ'רדן מזהים אפסייד של יותר מ-100%
בבית ההשקעות צ'רדן קפיטל משבחים גם כן את העסקה של טאואר. "רכישת המפעל הינה מהלך חיובי עבור טאואר והיא מציבה אותה על נתיב צמיחה מהיר בדרך להפיכתה לחברה בעלת מחזור מכירות שנתי של כ-1 מיליארד דולר."
"חשוב מכך, העסקה מאפשרת לטאואר להרחיב את יכולות הייצור בטכנולוגיות נוספות: 0.11 מיקרון, 0.13 מיקרון, 0.15 מיקרון, 0.18 מיקרון ן-95 ננו-מטר", כך נכתב בדו"ח של צ'רדן.
עוד מצויין בדו"ח כי העסקה צפויה להפוך את טאואר לחברה בעלת מחזור מכירות גבוה מזה של המתחרה ואנגווארד (Vanguard Semiconductor s) כבר ב-2011. נזכיר כי מכירותיה של טאואר ב-2010 הסתכמו ב-509 מיליון דולר ואילו מכירות ואנגווארד הסתכמו ב-534 מיליון ד'.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
17.המניה היתה צריכה להמריא ב50 % משהו חשוד מאוד (ל"ת)בנצי 05/04/2011 13:17הגב לתגובה זו0 0סגור
-
16.ל-17 בבקשה לדייק:אני 05/04/2011 09:28הגב לתגובה זו0 0החברה מגדילה ב 8% את הון מניותיה (כלומר דילול) אבל מקבלת בתמורה הכפלת כושר יצור. אז לדעתך העסקה כדאית או לא???סגור
-
15.אין אמונה במניה הזאתמושון 05/04/2011 08:53הגב לתגובה זו0 0ציפיתי למצב שהיה במגיק או בנובה או באודיוקוס או בסרגון.אבל טאואר ממש לא בכוון וכל העם בתוכה כמו טבעסגור
-
14.שום עליהמושון 05/04/2011 08:50הגב לתגובה זו0 0אותו סיפור טאואר קנתה מפעל בתמורה למניות. וזאת אומרת שהרכישה מגולמת בשער הנוכחי ואין פה שום אפסייד לעליה. רק לאחר שניראה תוצאות בשטח. זה דומה לאפריקהסגור
-
13.גם סנדיסק היתה בעלת עניין, וזה עזר למשהו? (ל"ת)שוקע לשעבר 05/04/2011 01:18הגב לתגובה זו0 0סגור
- טען עוד
-
12.טאוור בשער 850 תוך חודשיים!חברת ברוקר 05/04/2011 00:47הגב לתגובה זו0 0ללא ספק זוהי נקודת הפרצה. האגחים להמרה הסתיימו והיא כעת תטוס.סגור
-
11.מניית טאואר-שעת האמת?או פירפורו בגסיסה???ארגמן סביון 05/04/2011 00:43הגב לתגובה זו0 0הגיעה שעת האמת?כדברי שמשון הגיבור:תמות נפשי עם פלישתים!!!???(או כסילים?)סגור
-
10.דילול נוסף בדרךראלי 04/04/2011 22:00הגב לתגובה זו0 0אם עסקת הקניה אינה מזומן בלבד, זה אומר שטאואר תרצה להקצות מניות, היות ורוב המניות בידי הציבור, טאואר תבצע דילול כדי ליצור מניות עבור העסקה,סגור
-
תמיד לפני דילול יש חדשות טובות על החברהשעוזר לגיוס הון שלהם 05/04/2011 12:04הגב לתגובה זו0 0מקרה?סגור
-
9.החברה טובה המניה מושפעת מאופן גיוס הכספים ..amnon 04/04/2011 21:06הגב לתגובה זו0 0המביא לדילולוירדית מחיר של המניהסגור
-
8.אני שורי על טאואר, אפריקה ומודיעיןמשקיע 04/04/2011 19:49הגב לתגובה זו0 0ולא מעניין לי את התחת מה אומרים כל האנליסטים בשקלסגור
-
7.נו קדימה בבקשה בשביל כולם...ביוטכנולוג 04/04/2011 19:02הגב לתגובה זו0 0שנה ןחצי אני יושב עם המניה משער 460...לא יוצא לא נכנס נו קדימה תני איזה זינוק שיגיע סוף כול סוף...נו אבא צריך זוג נעליים חדשסגור
-
6.צעד משמעותי מאוד - שינוי מגמה רק עניין של זמןאלון 04/04/2011 18:34הגב לתגובה זו0 0שימו לב לגרף בסוף 2008 אחרי רכישת ג' אז - המניה עלתה במאות אחוזים !!! הדילול של 20 מליון מניות הוא זניח לעומת השורה התחתונה של כמעט הכפלת הייצור. הפעם אני באמת אופטימי -- ומעריך שהמומנטום החיובי יימשך ...סגור
-
5.תגידו שאני חולם בהקיץמשקיע 04/04/2011 18:30הגב לתגובה זו0 0יבוא יום וטאואר תחלק דיבידנד למשקיעיהסגור
-
4.כן ממשחח 04/04/2011 18:24הגב לתגובה זו0 0טאואר חייבת המון המון כסף לבנקים וכנגד הבנקים קיבלו מניות תמורת ההלוואה שנתנו והם יכולים לממש מתי שהם רוצים ולכן טאואר לא עולה ומה גם שאנחנו לפני ירידות חזקות בבורסות ביעולם ולכן הבנקים יממשו לפני שיהיה מאוחר.אז....מי הפראייר שקונה ומעלהאת הערך שלה בשביל הבנקים?סגור
-
די להלעיז ולהפחידאלון 04/04/2011 22:31הגב לתגובה זו0 0טאואר כחלק מתהליך ההבראה פרסה את החובות לבנקים וקבלה אשראי בתנאים מעולים. כיום היא חברה רווחית ועדיין לפי החישוב אחרי החובות -- טאואר באפסייד רציני -- אז די לבלבל את המוח!סגור
-
3.אם הכל כל כך נפלא למה המניה לא מגיבה בעליות חגלעד 04/04/2011 18:19הגב לתגובה זו0 0הכל טוב והמניה עושה טובה שעולה 5% וזה אחרי שנתיים שבו הביאה למשקיעים הפסד של 35%סגור
-
אתה מדבר שטויותאלון 04/04/2011 22:16הגב לתגובה זו0 0לפני שנתיים בדיוק 4/2009 שער המניה היה פחות מ-100 - כלומר עליה של לפחות 500% - אז כדאי שלא תבלבל את המוח !סגור
-
צודק ב 100% זה כבר מגעיל ונראה מכוון!!!! (ל"ת)אסף 04/04/2011 19:42הגב לתגובה זו0 0סגור
-
2.טאוארטאואר1000 04/04/2011 17:33הגב לתגובה זו0 0עד הדוחות טאואר תהיה מעל 1000סגור
-
1.טאואר תעשה את זה בגדולמשקיע 04/04/2011 16:52הגב לתגובה זו0 0שימו לב לכמות המזומן בקופה - 198 מיליון דולר שימו לב לרווח הגולמי השנתי - 180 מיליון דולר. חובות - 485 מיליון דולר. מכפיל רווח 10 כמו בענף והנה לכם טאואר נסחרת תוך שנתיים בשער של 2,500 מינימום. לא מתרגש מהדילולים האחרונים בכללסגור
