כיל סוגרת 15% בשבועיים: "החברה לישראל ב-33% דיסקאונט, אך כיל עדיפה"

לידיעת משקיעי כיל והחברה לישראל: בפסגות מעריכים כי כיל היא המפתח המרכזי להמשך ההתפתחות של חברה לישראל ועל כן ממליצים למשקיעים להיחשף ישירות למניית החברה הבת.

פסגות בית השקעות מפרסם היום (ג') סקירה אודות החברה לישראל, אולם מי שמקבלת את עיקר התשואות הינה מניית החברה הבת - כיל. זו האחרונה משלימה טיפוס של לא פחות מ-14.5% מאז ה-15 למארס עת נסחרה המניה בשער 52.7 שקלים (שער סגירה אחרון: 60.65).

חשוב לציין כי הטיפוס במניה מביא אותה לרמה בה החלה את השנה - 60.8 שקלים, כך שבעצם מדובר בתיקון מלא של פער הירידה שספגה כיל מתחילת 2011.

החברה לישראל רשמה ברבעון הרביעי של 161 מיליון דולר, מול 126 מיליון ברבעון המקביל. ברמה שנתית נרשם רווח של 474 מיליון ב-2010, לעומת 6 מיליון ב-2009. עיקר השיפור נזקף בעיקר לטובת שיפור חד בתוצאות צים ושיפור כאמור בתוצאות כיל.

"כיל הציגה רבעון טוב שסיכם שנה של שיפור מפתיע בעוצמתו. תוצאות תחום האשלג היו מעל הצפי מבחינת מחיר, כמות ורווחיות ותוצאות חזקות נרשמו גם במוצרים תעשייתיים", כך כותב האנליסט נעם פינקו מפסגות. להערכתו, "עליות מחירים והמשך ביקושים גבוהים צפויים להוביל להמשך שיפור חד בתוצאות 2011."

"בשורה התחתונה, מניית החברה לישראל תמשיך להיות מושפעת בעיקר מכיל", כך כותב פימקו ומוסיף כי "ההשקעות הגבוהות הצפויות מצד החברה לישראל יוכלו לשנות מעט את יחס האחזקות, אך לא בטווח הקרוב."

בהתאם לזאת, בפסגות מותירים את החברה לישראל תחת המלצת 'קניה' אך לאור צפי לרבעון חלש יותר בצים וצמצום הדיסקאונט לכ-20% כותב פימקו: "החברה לישראל אינה עדיפה על כיל."