תשובה רוצה לגייס אג"ח: מידרוג מציבה אופק שלילי, "תזרים המזומנים נפגע"

קבוצת דלק שבשליטת איש העסקים יצחק תשובה רוצה לגייס 600 מיליון שקל, כך מדווחת היום חברת האחזקות. סוכנות הדירוג מידרוג אשררה את דירוק החוב של דלק קבוצה +0.77% דלק קבוצה 46,860 +0.77% בסיס:46,500 פתיחה:46,980 גבוה:47,060 נמוך:46,500 תמורה:21,665,556 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ברמה של A1 אך שינתה את אופק הדירוג מ'יציב' ל'שלילי'.

את גיוס החוב מתכננת קבוצת דלק לבצע באמצעות הרחבת סדרות קיימות: או סדרה ט"ו השקלית בהיקף של 1.05 מילאירד שקל או באמצעות הרחבת סדרה י"ח צמודת המדד בהיקף של כ-800 מיליון שקל.

לטענת כלכלני מידרוג, "מכירת חלק מהאחזקות בדלק רכב, והשימוש בתמורה לחלוקת פגעו בתזרים המזומנים הקבוע של הקבוצה". כלכלני מידרוג מעריכים כי כעת, "אין בידי החברה מקורות פרמננטיים מספקים לפצות על הפחתת הדיבידנדים העתידיים מדלק רכב, לפחות בשנתיים הקרובות".

נקודה נוספת שעולה על הפרק מבחינתה של מידרוג קשורה לחברת הבנות דלק ישראל וחברת הביטוח האמריקנית ריפבליק שלהן השפעה שלילית על יחס הכיסוי התפעולי.

נכון להיום, לקבוצת דלק יש חוב פיננסי ברוטו של 8.9 מיליון שקל מתוך זה 8 מיליון שקל הינם בסדרות אג"ח. היתרות הנזילות של הקבוצה מסתכמות ב-1.6 מיליארד שקל (פרופורמה למימוש האחזקות בנובל).