חשיפה שקולה למירה ושרה: פסגות ממליץ על הכשרת הישוב בפרמיה של 70%

בית ההשקעות פסגות החל היום לסקר את מניית הכשרת הישוב שבשליטת עופר נמרודי בצורה אוהדת במיוחד. האנליסט טל שיריזלי מספק למניית החברה מחיר יעד של 51.4 שקלים, פרמיה של 70% מעל מחיר השוק. בעקבות ההמלצה - מניית החברה מזנקת בקרוב לשבעה אחוזים.

ההמלצה של שיריזלי נשענת נשענת על דיסקאונט גבוה בו נסחרת המניה ביחס לשווי העולה מתמחור פרטני של פעילויותיה. בנוסף, הערכת השווי מבוססת על פוטנציאל להצפת ערך בעקבות שערוך נכסי הנדל"ן המניה של הקבוצה, מימוש קרקעות וייזום עתידי על בסיס מלאי הקרקעות שבידי הקבוצה.

תשומת לב מיוחדת מייחס האנליסט לאחזקה של הכשרת הישוב בחברת הכשרה אנרגיה. לדבריו מדובר בחשיפה מושכלת לפוטנציאל הטמון בפעילות הגז.

שיריזלי מציין בסקירתו כי "הפוטנציאל הגדול העולה מניתוח הסקרים הסיסמיים ברישיונות "מירה" ו"שרה" עשוי להוביל לתגליות גז משמעותיות אך עלול גם להסתיים באכזבה". לדבריו, ההחזקה שוקללה במסגרת הניתוח לפי שווי שוק.

"יכולת החיזוי תשתפר לקראת המחצית השנייה של 2012 עם פרסום תוצאות קידוחי האקספלורציה וקידום תוכנית הפיתוח. עם זאת לדבריו התמחור הנוכחי של מניית הכשרת הישוב מאפשר חשיפה שקולה לפוטנציאל הגדול תוך סיכון מוגבל".

חברת הכשרת הישוב פועלת באמצעות חברות בנות בתחומי הנדל"ן המניב, ייזום ובניה, תשתיות ואנרגיה, מלונאות ושילוט חוצות. הצפת ערך במגזר הנדל"ן המניב והכרה ברווחים עם התקדמות המכירות בפרויקטים בפולין צפויים לתרום לשווי כ-161 מיליון שקל. כמו כן, להערכת שיריזלי השווי הכלכלי של פעילות המלונאות גבוהה בכ-45 מיליון שקל מהשווי בספרים.