הסדר החוב בדלק נדל"ן: תשובה יזרים 250 מיליון שקלים, התספורת תהיה 35%
ההסכם כולל ויתור של בעל השליטה על חוב של החברה כלפיו בהיקף של כ- 80 מיליון שקל, בגין אחזקותיו באגרות חוב (סדרה ב') של החברה
הסדר החוב בדלק נדל"ן גובש היום. על פי המתווה שפורסם בהצעתו של פרופ' אמיר ברנע הכולל הזרמת כ-250 מיליון שקלים על ידי בעל השליטה, יצחק תשובה לכיסוי חלק מהחוב העומד על 2.2 מיליארד לבעלי האג"ח. כמו כן, תשובה יוותר על השליטה ועל רוב אחזקותיו בחברה לטובת מחזיקי אגרות החוב.
לדלק נדל"ן חוב של 2.2 מיליארד שקלים, כאמור, ב-3 סדרות אג"ח. לפי ההצעה של פרופ' ברנע, החוב יומר ל-2 סדרות אג"ח בהיקף של 1.2 מיליארד שקלים. סדרה אחת בהיקף של 800 מיליון שקלים ל-10 שנים בעלת ריבית ממוצעת של 4.5% וגרייס לחמש השנים הראשונת והשניה בהיקף של 400 מיליון שקלים ל-7 שנים שתוחזר בצורה של הלוואת 'בלון'.
בתוך כך, תשובה יזרים לחברה 250 מיליון שקלים ויוותר על חוב (אג"ח שהוא מחזיק) בהיקף של 80 מיליון שקלים, כך שבשורה התחתונה מכניס תשובה סכום של 330 מיליון שקלים. עוד לפי המתווה המוצע, תשובה שמחזיק כעת ב-51% מהחברה יוותר על השליטה כאשר בעלי האג"ח יחזיקו בסופו של תהליך ב-70%.
פרופ' ברנע: "תוכנית הארגון מחדש של חובות החברה יוצרת איזון נכון בנסיבות בין צרכי המשקיעים והחברה. יש להגיע למסקנה בדבר כדאיות שמירת החברה כעסק חי על פני כל חלופה אחרת, לרבות חלופת הפירוק"
ערן מיטל, מנכ"ל דלק נדל"ן: "אישור תוכנית ההבראה המוצעת תוך זמן קצר הינו קריטי וחשוב. אימוץ המתווה והשינויים המבניים בחברה יאפשרו לחברה לצאת לדרך חדשה, ולפעול להשבחת נכסיה הנוכחיים, ליצירת ערך לבעלי מניותיה החדשים, ובראשם בעלי האג"חים, ולפרוע את התחייבויותיה הפיננסיות על פני לוחות זמנים התואמים את המבנה החדש המוצע".
נציין כי שווי השוק של החברה הוא 73.26 מיליון שקלים והגירעון של החברה עומד על 1.64 מיליארד שקלים. חובה של החברה למחזיקי האג"ח מרוכז בשלוש סדרות האג"ח: {דלק נדלן אגח ד} , {דלק נדלן אגח ה} ו{דלק נדלן אגח כה}.
תגובות לכתבה(26):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
-
23.מי המטורפים שרוכשים אג" ח קונצרני???שובה 21/11/2011 08:36הגב לתגובה זו0 0תשובה החזר את הדיודינדים והשכר שמששכתה אתה ומנהליך.סגור
-
22.תשובה תתביישתמרלי 20/11/2011 20:22הגב לתגובה זו0 0מישהו במדינה המטורפת הזאת שאל אותנו האזרחים לפני שנתנו לכל בעלי ההון את הכסף שלנו? לא. אז עכשיו שיחזירו לנו הכל. הפסדנו יותר מדי לכל המיליונרים הגנבים האלהסגור
-
21.זה דלק ליצאןאנליסט בשקל 20/11/2011 18:51הגב לתגובה זו0 0ומאיפה הם הביאו את שויי הערך המופלץ הזה .סגור
-
20.מדינה מעניינת. אם חד הורית,רעבה,הנתפסת גונבתחי במינוס 20/11/2011 16:18הגב לתגובה זו0 0ככר לחם נכנסת לחצי שנה עבודות שירות .........סגור
-
19.אני צריך לחתן עוד בן....תשובה הצוחקקקקק 20/11/2011 14:28הגב לתגובה זו0 0ראיתם כמה צנוע הייתי בחתונה הקודמת.... לא באולם מפואר ולא בגן אירועים יוקרתי-- אלא בחיק הטבע ועם זמרים שהופיעו במחיר סימלי וחלק בהתנדבות כמעט מה אתם מתנפלים עלי? אני מבקש התחשבות----אני תמיד תורם לאזרחים ומשלם המון מיסים למדינה.. אז תספורת קטנה.......נו באמת תסכימו.סגור
- טען עוד
-
18.גם אני רוצהג' וני 20/11/2011 14:10הגב לתגובה זו0 0לקבל הלוואות ואז לעשות תספורת לקרן וגם לא לשלם אותה בזמן למה זו זכות שרק טייקונים זכאים לה? לקחת הלוואה? תחזיר אותה.סגור
-
17.הצעת חוק ...הצעת חוק ... 20/11/2011 12:56הגב לתגובה זו0 0בעל עניין בחברה ציבורית (המחזיק ב – 5% מהון המניות או יותר) שאיננו עומד בתשלומי ריבית ו/או קרן במלואם ובמועדם לא יוכל להנפיק מניות ו/או אג" ח בחברות הציבוריות בהן הוא בעל עניין (מחזיק ב – 5% מהון המניות או יותר)סגור
-
17. הצעת חוק ...אנליסט 20/11/2011 13:24הגב לתגובה זו0 0כמובן שבמדינה מתוקנת כך צריך להיות, אלא שבמקרה של תשובה אף אחד לא יעיז לנקוף אצבע ... עד שהסכר יפרץ ע" י טייקונים אחרים. הדרך להתמודד איתו היא דרך פייסבוק בדומה למחאת הקוטג' ולהחרים חברות שבבעלותו כמו אקסלנס, הםניקס, דלק רכב (פורד/מאזדה) וכ' .סגור
-
תגובה ל 17,16. דלק רכב כבר לא בשליטת דלק -קררה 20/11/2011 13:41הגב לתגובה זו0 0מדוע שתסבל? ואם משהו מכתם יקנה 5% בחברה אחרת, שנניח למשל שהיא בשליטת צד ג שאינו מכתם, אז תמנע ממנה להנפיק? לא סביר לדעתי.סגור
-
16.כך הוא יעשה לציבור עם הנפט והגז לברוח מהר (ל"ת)הסנדק 20/11/2011 12:53הגב לתגובה זו0 0סגור
-
15.יצחק תשובה צוחק עלינו כך יהיה עם מניות הגז וה (ל"ת)הסנדק 20/11/2011 12:46הגב לתגובה זו0 0סגור
-
14.המתווה - ניתוח הפרמטריםאנליסט 20/11/2011 12:22הגב לתגובה זו0 0תשובה כבעל שליטה מנסה לברוח מאחריותו האישית להחזרת החובות ע" י זריקת המפתחות לבעלי האג" חים. " אזרוק לכם מחזיק מפתחות (250 מיליון ₪) ואתם תשברו את הראש איך לסגור גרעון של 1.5 מיליארד ₪, סעו לשלום ..." תשובה כבעל שליטה הרס את דלק נדל" ן בכל דרך אפשרית. בפרויקט רודשף באנגליה לאחר שנה מהקניה, זקף הפסד תמוה של 1.3 מיליארד שקל לדלק נדל" ן כאשר העביר ב" מחיר אטרקטיבי" 75% מרודשף לדלק פטרוליום. תשובה הימר על פרויקטים בחו" ל בכספי דלק נדל" ן במינוף לא הגיוני. כך נוצר הבור הגדול שתשובה מנסה לגלגל עתה על כתפיהם של בעלי האג" ח שכלל לא שייכים ל" משוואה של סיכון-סיכוי" . בהתנהלותו מול מחזיקי האג" חים, מעבר להשתמטות מתשלומי הקרן, תשובה מקפיד לא לקיים שום התחייבות החל מתשלום הריביות השוטפות ועד כספים שהתחייב להזרים במהלך 2011. גם התנהלותו בכל הקשור בפרויקט בבלי מעלה הרבה סימני שאלה ... " היועץ החשבונאי" עמיר ברנע אמור לספק לתשובה את עלה התאנה להסדר. ברנע נתן ללבייב " עצת אחיתופל" כשדחף אותו להסדר מבזה באפריקה ישראל. בדיעבד גם לבייב וגם בעלי האג" חים נפגעו מההסדר. עתה מציע ברנע את שירותיו לכל בעל שליטה שנקלע לקשיים. אוסקר כצנלסון מאולימפיה שכר את שירותיו על מנת " למזער נזקים" . שם ברנע הגיש לבעלי האג" חים שתי הצעות מגוחכות עד כדי כך שזרקו אותו מכל המדרגות וברוב של 90% החליטו ללכת לפירעון מידי. ב" מתווה להסדר" בדלק נדל" ן אסור שיכנס המושג של " תספורת" . אפשר לדבר על פריסת החוב בריבית נאותה מול שעבודים בכסוי מלא של נכסים של תשובה. אסור לשחרר את תשובה מאחריותו האישית להחזרת החובות. אחרי הכול כבעל השליטה האחריות ל" מינוף לדעת" של החברה רובצת על כתפיו, אסור להתפתות להצעות שהן בגדר " נזיד עדשים" . צריך לזכור שיש לנו כלים להתמודד עמו בשלב הזה. הוא יפסיד המון אם יוליך את דלק נדל" ן למסלול התרסקות. בתוך ההליכים המשפטיים הוא יתקשה לגייס את המיליארדים הנחוצים לו למימוש מאגרי הגז, אפשר יהיה " לייבש" חברות שבשליטתו כמו הפניקס, אקסלנס, תחנות דלק, סוכנויות פורד ומאזדה ודומיהן דרך פייסבוק בדומה " למחאת הקוטג' " . מעל לכל " הספרים יפתחו" ואז תחשפנה כל העסקאות הכושלות של דלק נדל" ן בתוך הקבוצה ומחוצה לה (כדוגמת רודשף). ואז נראה את המשכורות, הבונוסים, הפרמיות, והדיוידנדים שבעל השליטה ועושי דברו משכו מקופת החברה המרוששת על סמך " רווחים חשבונאיים" .סגור
-
13.תשובה יוצא ממש קטן, נתחשבן איתו (ל"ת)משקיע 20/11/2011 12:19הגב לתגובה זו0 0סגור
-
12.תשובה, חובות יש לשלם במלואם !אבי 20/11/2011 11:38הגב לתגובה זו0 0אג" חים הם לא מניות. חוב הוא חוב, וכספי חסכונות הציבור שניתנו לך כהלוואה צריכים להיות מוחזרים על ידך במלואם !!!סגור
-
למה שישלם? עוד' ים עולים יותר בסזול....... (ל"ת)אזרח במדינתו 20/11/2011 16:38הגב לתגובה זו0 0סגור
-
11.תשובה בדרך לפשוט רגלאלי 20/11/2011 10:43הגב לתגובה זו0 0מי שעושה תספורת לבעלי חוב ובמקביל חתונה מפוארת שמוציאה את העניים למשפחתו צפוי לפשוט את הרגל בסופו של דבר. הרי אנחנו לא נקנה אג" ח בעתיד (אולי המוסדיים כן לאור ניגודי העניינים בהיותם גם הגוף המנפיק וגם הגוף הרוכש).סגור
-
10.כל הסדר של תשובה נראה כהונאה.רוצים 100% כסףחי.או מניות הגז תשלו 20/11/2011 10:43הגב לתגובה זו0 0כתשלום או בטוחה. בלי תרגילים מסריחים.סגור
-
9.שתשובה יתחייב שכל משקיע יצא לפחות עם השקעתו (ל"ת)ואגח כה שישלם חצי ! 20/11/2011 10:19הגב לתגובה זו0 0סגור
-
8.בעלי אגח - קחו את החברה אליכם.שלא יעבדו אליכם. 20/11/2011 10:08הגב לתגובה זו0 0צמצמו במשכורת של מקורבי בעל השליטה, שמרו על הכספים בחברה במקום למשוך דיב' , אל תעשו " עסקים עם בעלי עניין" שבהם בעלי העניין מרוויחים על חשבון החברה, ובבוא העת מכרו את החניונים.סגור
-
7.המשך הסידרה : הגנביםאורי 20/11/2011 09:25הגב לתגובה זו0 0הצטרפותו של יצחק תשובה למועדון הגנבים של לייב לבייב ובן דב מעידה בפעם האלף שהציבור מטומטם ושתנועת המחאה לא כיוונה נכון .סגור
-
6.ביזיון שהמדינה נותנת לזה לקרות. (ל"ת)ישראל יקרה לנו-יהודה 20/11/2011 09:24הגב לתגובה זו0 0סגור
-
5.יצחק אולי נעשה גלאח ותביא 30 אחוז מאבנר? (ל"ת)אבנר 20/11/2011 08:21הגב לתגובה זו0 0סגור
-
4.למגיב 1, אי אפשר לדעת בשלב זה.r 20/11/2011 08:06הגב לתגובה זו0 0זה עוד לא מיתווה סופי להסדר. לא ברור לכמה זמן יהיה האג" ח החדש ,האם יהיו לו בטחונות, מה הריבית שתהיה . לגבי המניות שינתנו הן שוות קרוב לאפס. גם לאחר ההסדר נראה שהחברה תהיה עדיין עם הון עצמי שלילי. כך שלא מובטח שגם האג" ח החדש שינתן ישולם. זו דעתי, ממליץ להמתין להצעת מיתווה מגובשת ומפורטת שתשובה מוכן לקבל.סגור
-
3.דלק נדלןטבעי מטבעון 20/11/2011 08:05הגב לתגובה זו0 0תודה,אני מעדיף מניות של דלק קידוחים או אבנר.סגור
-
2.לפחות אני לא חזיר ואת חובותיי אני מחזירמחזיר חובותיי בזמן 20/11/2011 07:48הגב לתגובה זו0 0כל חודש בראשון וזה לא מפריע לי לישון.סגור
-
1.מה מחיר האג" ח הריאלי לפי ההצעות הנ" ל? (ל"ת)gg 20/11/2011 07:48הגב לתגובה זו0 0סגור
