החוסך חטף חזק: קופות הגמל נחתכו 2.1% בממוצע בחודש מאי - צפו בטבלה

החודש החמישי של 2012 היה חודש קשה ביותר לחוסכים. לאחר רצף ארוך של חודשים חיוביים לקופות הגמל הירידות החדות בשווקים בחודש מאי הובילו למחיקת רווחים של שבועות ארוכים. חודש מאי היה גם החודש הראשון השנה בו התשואה הממוצעת היא שלילית.

טבלת התשואות בקופות הגמל בחודש מאי:

קופות הגמל הגדולות (אלו המנהלות מעל מיליארד שקלים) סגרו את חודש מאי בתשואה שלילית ממוצעת של 2.1%, דבר שמעמיד את התשואה השנתית המצטברת הממוצעת על 2.87%, זאת לעומת תשואה של 4.97% עד סוף אפריל.

בין הסיבות העיקריות לנפילה בתשואות ניתן למנות את ההיסטריה סביב איגרות החוב של אידיבי וכמו כן את הירידות החדות במניות ואג"חים של חברות הסלולר בעקבות כניסת המתחרות החדשות גולן טלקום והוט מובייל. בסיכום חודשי, איבד מדד המעו"ף 8.5% והמדד אשר צנח בצורה החדה ביותר היה מדד התקשורת שאיבד לא פחות מ-28.5% מערכו. אבל לא רק בארץ המגמה הייתה שלילית כ"כ, מדד ה-S&P500 צלל בחודש מאי ב-6.3%, כלומר גם מי שהסיט כספים לחו"ל חטף חזק. אגב, ביוני המעו"ף בינתיים תיקן מעלה כאשר עלה 2.5%.

הירידות החדות בשווקים הכו, כאמור, גם השוק הקונצרני. מדד התל בונד 60 השיל 1.3% מערכו במאי. תנאי השוק היו דומים לתנאים בחודשי המשבר של המחצית השנייה של 2011 וקופת הגמל הסולידיות שאחוז ההחזקה שלהן במניות נמוך ושהובילו ב-2011 חזרו לבלוט לחיוב. המנצחת הגדולה של השנה שעברה - "יסודות" של אקסלנס מובילה בתשואות החודש ואחריה "גמל זהב" של דש שהייתה שנייה גם בשנה שעברה.

קופת "גמל קלאסי" של אלטשולר שחם עדיין שומרת על ההובלה השנה עם תשואה של 4.07% ב-2012 לאחר שירדה 0.66% במאי. "בר יציב" של הדס ארזים, מיד אחריה עם 3.98%. אלטשולר שחם מצליחה להכניס קופה נוספת לשלישייה הפותחת השנה - "גמל כללי". נציין כי אחרונה השנה היא קופת "יהבית" של הלמן אלדובי עם 1.62% בלבד השנה, הקופה היחידה עם תשואה של מתחת ל-2% מתחילה השנה (מבין הקופות הגדולות).

לאחר שההפסדים בקופות משנת 2011 נמחקו לחלוטין כבר בסיכום ברבעון הראשון של השנה, הקופות הגדולות צוברות הפסד של 0.42% מתחיל 2011 לאחר חודש מאי. נזכיר כי קופות הגמל הגדולות הניבו תשואה ממוצעת של 1.19% בחודש אפריל, זאת לאחר תשואה ממוצעת של של 0.99% במארס, 0.4% בפברואר ו-2.39% בינואר.

במבט לעתיד נראה כי התמונה העגומה מחודש מאי לא תחזור על עצמה בחודש יוני. המעו"ף נסחר כעת, ה-18 לחודש, סביב רמת ה-1,065 נקודות - בדומה לרמות בסוף החודש שעבר. מדד התל בונד 60 אף הוא "דורך במקום" ברמה של זהה לרמה בסוף החודש שעבר.

קרנות ההשתלמות - תשואה שלילית חודשית של 2.56%

קרנות ההשתלמות אף הן רושמות הפסדים של מ-1.92% ועד 3.03% ו-2.56% בממוצע. התשואה המצטברת ב-2012 היא חיובית בשיעור של 2.45%. המובילה גם בסעיף זה היא אלטשולר שחם - קרן ההשתלמות שלה הוסיפה 3.78% השנה. טבלת התשואות בקרנות ההשתלמות בחודש מאי: