מניה לוהטת: בבילון טסה 7.9% לשיא חדש, באגוד מקפיצים את מחיר היעד ל-55 ש'

רותחת: מניית אברא 0% אברא 272 0% בסיס:272 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: התחזקה היום (א') בבורסה בת"א בעוד כ-7.9% ושוב שברה את שיא כל הזמנים - 39.8 שקל למניה, תוך שריכזה את המחזור הגדול בשוק שהסתכם כמעט ב-60 מיליון שקל,שהיווה כ-12% מסך המחזור היום בשוק.

האנליסט בני דקל מבנק איגוד העלה היום (א') את מחיר היעד למניה לקראת פירסום הדוחות הכספיים בשבוע הבא (ב-31 ביולי) ל-55 שקל לעומת מחיר קודם של 46.1 שקל וצופה כי החברה תציג ברבעון השני צמיחה של כ-185% בהכנסותיה בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד וגידול של כ- 29% בהכנסות לעומת הרבעון הקודם. להערכת דקל הכנסות בבילון ברבעון השני יעלו ל-144.5 מיליון שקל והרווח הנקי צפוי לעלות ל-19.3 מיליון שקל.

נזכיר כי ברבעון הראשון של השנה דיווחה החברה על זינוק של 242% בהכנסותיה שהסתכמו ב-113 מיליון שקל. והרווח הנקי זינק אז ב-243% ל-14.4 מיליון שקל.

באגוד מבססים את ההערכה הזו על מספר אינדיקאטורים:

א. גידול של מעל 25% במספר המבקרים הייחודיים לאתר החברה במהלך הרבעון בהשוואה לרבעון הקודם (מתוך: Google search).

ב. שיעור משתמשי האינטרנט בעולם אשר מבקרים באתר החברה עולה בהתמדה והגיע לממוצע של 3.08% מכלל משתמשי האינטרנט בעולם, עליה של כ- 32% בהשוואה לממוצע המשתמשים ברבעון קודם (מתוך: Alexa.com).

ג. החברה מדורגת במקום 38 מבין האתרים המובילים בעולם (מיקום ממוצע רבעוני), עלייה של 9 מקומות בהשוואה לרבעון קודם.

ד. החשיפה של אתר החברה זינק בארה"ב ומיקום האתר בארה"ב עלה מ- 87 ל- 52. דקל מציין שכי עד כה בבילון נמנעה מלהשקיע משמעותית במדינה זו מאחר וההחזר על ההשקעה היה לא כלכלי, ואומר כי צריך לזכור שעלות רכישת לקוח בארה"ב נעה בין 3-4 דולר, סכום גבוה מהותית מעלות רכישת לקוח במדינות העולם השלישי ואירופה. לכן, ניתן להניח כי העלייה בחשיפה בארה"ב מובילה גם לעלייה משמעותית בהכנסות.

על רקע אינדיקטורים אלה האנליסט של אגוד מעריך כי בבילון תדווח על הכנסות שטרם הופקו בסך של כ-131 מיליון שקל כך שלהערכתו הרווח התפעולי המתוקנן של החברה לרבעון השני יהיה כ-68 מיליון שקל והרווח הנקי המתוקנן יהיה כ- 55 מיליון שקל.

לאור נתוני חשיפה גבוהים משמעותית מהערכת הקודמות של האנליסט הוא מחליט להעלות את התחזיות לרבעון ואת מחיר היעד למניית החברה בהתאם. באגוד ממשיכים להמליץ "קנייה" למניית החברה במחיר יעד של 55 שקל, תוך שהם מציינים כי ההמלצה אינה מהווה תחליף ליעוץ השקעות פרטני של כל לקוח ותוך ציון העובדה שלאנליסט ולבנק אין עניין אישי במניה.

הישראלים רוצים נתח מהחברה לפני ההנפקה

בנוסף, נראה כי המשקיעים ישראלים שמחזיקים כיום בכ-40% מהון המניות בחברה, רוצים להחזיק כבר עכשיו במניות החברה שהודיעה בשבוע שעבר על בחינתה את האפשרות לצאת להנפקה בוול סטריט. עדיין אין וודאות ביחס לקיום ההנפקה, אך החברה כבר נמצאית בקשר עם מספר בתי השקעות שעשויים לשמש כחתמים בהנפקה, ובהן RBC וסיטיגרופ.

בשוק מעריכים כי ההנפקה תבוצע בפרמייה משמעותית, שתשקף לחברה שווי הגבוה במאות מיליארדי דולרים ביחס לשוויה כיום. המספרים שמסתובבים בשוק מדברים על שווי של בין 750 מיליון דולר ל-1.1 מיליארד דולר, שווי הגבוה פי כמה מהשווי הנוכחי של החברה הנסחרת בבורסה המקומית בלבד, אך פועלת בהצלחה מרובה בשוק הבינלאומי. לכתבה על בחינת הנפקה

אין ספק כי מפתחת תוכנות התרגום הפופולרית, בבילון, הנשלטת על ידי נועם לניר ומנוהלת על ידי אלון כרמלי היא החברה הטובה ביותר ב-12 החודשים האחרונים בבורסה המקומית, לאחר שרשמה זינוק של 515%. מתחילת שנת 2012 גמעה המניה יותר מ-300% כאשר גם חודש יולי היא רושמת חיובית דו ספרתית ושווי השוק שלה כבר עולה על 1.7 מיליארד שקל. העליות הנוכחיות מהוות פריצה של תקופת דישדוש שנמשכה כחודש וחצי שבה נסחרה המניה בטווח שבין 34.5 ל-37.5 שקלים.

התגובה החיובית בשוק הראשוני להנפקות האחרונות, ובהן גם הנפקת חברת פאלו אלטו של ניר צוק שזינקה ביום ו' שהיה יום המסחר הראשון שלה כחברה ציבורית ב-28%, מעודדת הבוקר את המשקיעים.

גרף של מניית בבילון ב-12 החודשים האחרונים