IBI: בזק תציג רווח של 415 מיליון שקל ב-Q2, מורידים מחיר יעד

ביום חמישי הקרוב צפויה חברת בזק +0.02% בזק 520.1 +0.02% בסיס:520 פתיחה:515.1 גבוה:523.8 נמוך:515.1 תמורה:6,502,716 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: לפרסם את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של השנה. לקראת הדוחות החליט אורי ליכט, מנהל המחקר ב-IBI להוריד את מחיר היעד למניה מרמה של 6.1 שקלים לרמה של 5 שקלים. ליכט שומר על המלצת ניטראלי למניה.

לדברי ליכט, הרווח הנקי של חברת התקשורת צפוי להסתכם ב-415 מיליון שקל ברבעון השני. במקביל, החברה צפויה להודיע על חלוקת חצי שנתי בהיקף של 1.5 מיליארד שקל, סכום אשר כולל בתוכו כ-500 מיליון שקל הנובעים מהדיבידנד המיוחד.

ליכט סבור כי הפעילות הקווית של בזק צפויה להישחק מעט, זאת על רקע ביטול שיווק מוצר ה-Naked ADSL החל מה-5 באפריל. מדובר בלקוחות אשר רוצים לקנות שירותי טלפוניה מחברה שאינה בעלת רשת אשר נדרשת לשלם לבזק תשלום חודשים של 25 שקלים עבור השימוש. ליכט מעריך את הפגיעה בכ-30 מיליון שקל בשנה לשורת הרווח.

ב-IBI סבורים גם שהתחרות בשוק הסלולר צפויה לתת אותותיה וחברת פלאפון תציג שחיקה בהכנסה הממוצעת למשתמש ותאבד כ-15,000 מנויים. בקשר לחברת הכבלים יס, ליכט סבור כי היא תאבד כ-4,000 מנויים ברבעון השני אך תצליח להגדיל את ההכנסה הממוצע למשתמש בעיקר בעקבות משחקי היורו אשר שודרו בערוצי התשלום.

מניית בזק נסחרת היום ביציבות סביב רמה של 413 אגורות למניה. על רקע הטלטלות בשוק התקשורת צנחה מניית בזק ב-35% מתחילת השנה. חברת האם בי קומיוניקיישנס ומניית אינטרנט זהב קרסו בלמעלה מ-80% מתחילת השנה.