ב-IBI החליטו לפעול: מעלים המלצה לפרטנר ל'קנייה', אפסייד של 40%

יום לאחר פרסום דו"חות פרטנר וברקע לעליות החדות שמלוות את המניה מאז פרסום התוצאות, בית ההשקעות IBI מעלה את המלצתו למניה ל'קנייה' לאחר תקופה ארוכה בהמלצת 'נייטרלי'.

"במודל השתדלנו להביא לידי ביטוי את הסביבה התחרותית המאתגרת ואת הפגיעה הצפויה בתחרות בעקבותיה. בכל זאת הגענו למחיר יעד של 20 שקלים למניה שמשקף אפסייד משמעותי", כותב אורי ליכט, מנהל מחלקת המחקר ב-IBI ואנליסט התקשורת. עם זאת מודגש כי השקעה בפרטנר מתאימה בעיקר למשקיעים ארוכי טווח כיוון ש"הזעזועים בענף עדיין לא מאחורינו".

ביחס לתוצאות נכתב, "הדוח סביר בהחלט בהתחשב במצב העגום של שוק הסלולר בישראל. החברה מצליחה לשמור על יציבות בהכנסה הממוצעת למשתמש, ממשיכה להתייעל ומצליחה לשפר את תזרים המזומנים. מנגד, ברור לכל שהרבעון הקרוב אינו מייצג. את התחרות והשפעותיה נתחיל להרגיש ביתר שאת ברבעונים הקרובים, אז תציג פרטנר אובדן מנויים משמעותי יותר ותתקשה לשמור על הכנסה ממוצעת למשתמש ברמה של 101 שקלים למנוי כפי שעשתה הרבעון".