S&P500 - מה השלב הבא במדד?

הניסיון להבין את השלב הבא מעוגן בניתוח של מספר מימדי זמן. הניתוח הנוכחי יהיה עמוק מקודמיו, על רקע ההפוגה ההולכת ומתבססת לה.

המגמה הראשית
בגרף החודשי אפשר לראות מספר מרכיבים:
1. החל מספטמבר 2009 מסודרות נקודות השיא והשפל במבנה עולה. כל נקודת שפל גבוהה מקודמתה, וכך גם לגבי כל נקודת שיא.
2. הממוצעים הנעים אותם אפשר לראות על הגרף משתפים פעולה על ידי מספר מרכיבים:
- המדד עצמו מצוי מעל ממוצע 5 (האדום) - משמעות היא שהסבירות להמשך העליות כל עוד מתקיים תנאי זה - גבוהה.
- הממוצע הקצר (אדום) מצוי מעל לממוצע הארוך (ירוק). תנאי זה מאפיין מגמות עלייה.
- שיפוע הממוצע הארוך נוטה מעלה.
3. מרכיבים אלו שהודגשו בשני הסעיפים הקודמים מעידים על קיומה של מגמת עלייה ארוכת טווח, כאשר הסבירות היא שהשיא עדיין לפנינו.

המגמה המשנית
בסקירות האחרונות הצגתי מספר סימנים שקיומם יעיד על סבירות להמשך המגמה החיובית. אלא שהנעילה של סוף השבוע מערערת מעט את יציבותה של המגמה ומעלה את הסיכויים לתיקון. עדיין לא מובהק, אך יש לפקוח עין.

1. ברצף עולה, שער סגירה של כל נר נתון אמור להיות גבוה יותר מהשער הנמוך של קודמו. מדד ה-S&P מצוי ברמת 1,428 הנקודות - רמת המבין בשבועות האחרונים.
2. המדד חצה מטה את הממוצע הנע ל-5 שבועות (האדום), דבר המעלה את הסבירות לתיקון.
3. מדד RSI אותו אפשר לראות בתחתית הגרף חצה מטה את רמת 70%. על פי תקדימים קודמים מעיד אירוע זה על עלייה בסבירות לתיקון.
4. מדד FORCE המצוי מתחת לגרף ומתבסס על כיוון השינוי של המדד (עלייה / ירידה), עוצמת השינוי ומחזור המסחר, חצה מטה את רמת האפס. אירוע זה מעלה את הסבירות לתיקון.
5. השבוע יהיה שבוע משמעותי, עלייה יכולה החזיר את המדד לתוואי עולה או לפחות לקנות לו עוד זמן. מאידך, ירידה נוספת תעיד על יציאתו לדרך של תיקון טכני שאמור יהיה לדרדר את המדד עד לטווח רמות של 1,390-1,340 הנקודות.

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.