כלל ברוקראז': "הנדל"ן המניב אטרקטיבי"; מי נסחרת ב-20% דיסקאונט?

"למרות החששות מהאטה בענף הנדל"ן המניב, אנו מוצאים את הסקטור אטרקטיבי במחירים הנוכחיים", כך אומרת ברורית פיין, אנליסטית הנדל"ן של כלל פיננסים ברוקראז'.

להלן המניות המומלצות לפי כלל פיננסים ברוקראז':

עזריאלי( עזריאלי קבוצה -0.9% עזריאלי קבוצה 28,500 -0.9% בסיס:28,760 פתיחה:28,610 גבוה:29,290 נמוך:28,300 תמורה:44,668,507 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: )– "טווח השווי של ההון העצמי יחסית מצומצם לאור המינוף הנמוך. היקף הייזום כשיעור משווי הנדל"ן להשקעה עדיין נמוך למרות תנופת הייזום והפיתוח בקבוצה. עזריאלי הוכיחה השבוע שהיא אינה תלויה ברכישות בשביל לצמוח. הקבוצה הודיעה כי זכתה במכרז לרכישת מתחם קופ"ח בדרך מנחם בגין. להערכתנו, מדובר ברכישה אסטרטגית וחשובה עבור הקבוצה". המלצה – במחיר יעד של 101 של למניה הגבוה ב-14% מהמחיר הנוכחי.

מליסרון ( מליסרון -1.77% מליסרון 30,500 -1.77% בסיס:31,050 פתיחה:30,700 גבוה:30,840 נמוך:30,060 תמורה:18,090,460 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ) – "המינוף הגבוה מביא לכך שמחיר ההון העצמי רגיש מאד לשינויים בשווי הנכסים. גם לאחר שקנסנו את החברה בגין המינוף במודל הערכת השווי (כ-10% דיסקאונט על שווי ההון העצמי), הפער המתקבל בין השווי הכלכלי לשווי השוק הנוכחי עומד על כ- 20%. בשנה וחצי האחרונות החברה פועלת למחזור חובותיה בריביות זולות יותר, המהלך מקבל ביטוי חלקי ב- FFO של החברה". המלצה – תשואת יתר במחיר יעד של 76 שקל למניה הגבוה ב-20% מהמחיר הנוכחי.

אמות ( אמות -0.2% אמות 1,960 -0.2% בסיס:1,964 פתיחה:1,950 גבוה:1,963 נמוך:1,938 תמורה:9,870,247 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ) – "תיק הנכסים מאופיין בפיזור נכסים רחב ואין תלות בנכס בודד. המינוף של החברה ראוי ואופטימלי לענף. מנגד, היקף הייזום יחסית גבוה ותלוי בהתפתחותם של שני פרויקטים עיקריים. שימו לב לתשואת הדיבידנד הגבוהה (7.3% )". המלצה – תשואת יתר במחיר יעד של 10.3 שקל למניה, הגבוה ב-16% מהמחיר הנוכחי.

ריט 1 ( ריט 1 -2.2% ריט 1 1,780 -2.2% בסיס:1,820 פתיחה:1,820 גבוה:1,820 נמוך:1,767 תמורה:11,271,574 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ) – "היתרון של ריט 1 נובע מהמגבלות המוטלות על שיעורי המינוף פיננסי והיקף הייזום. הדבר מקטין חשיפה להתפתחויות ספקולטיביות ומפחית את הסיכון הכולל של החברה. עם זאת, הגודל הנוכחי של הקרן עדיין קטן בהשוואה לחברות האחרות הפועלת בענף. מובטח, גבוהה ( 6.7%)". המלצה – במחיר יעד של 7.6 שקל למניה, הגבוה ב-10% מהמחיר הנוכחי. ההמלצה הקודמת הייתה תשואת יתר במחיר יעד של 7.8 שקל למניה.