דנקנר רוצה להעלות מזומנים למעלה: בוחן מיזוג בין אידיבי אחזקות לבין כור, קרן KKR האמריקנית תעמיד הלוואה

מצוקת המזומנים שבה נמצאת קבוצת IDB מאלצת אותה לחפש פתרונות יצירתיים על מנת להעלות כסף אל חברת האם {אידיבי אחזקות}. היום (א') דיווחה קבוצת IDB כי היא בוחנת מהלך שבו כור תמוזג לאידיבי אחזקות או תירכש על ידה. כחלק מן העסקה תקבל אידיבי אחזקות הלוואה משמעותית מגוף זר, ככל הנראה מדובר בקרן KKR האמריקנית.

חברת {כור} היא חברה עתירת מזומנים ששני הנכסים המרכזיים שלה הם האחזקה במניות קרדיט סוויס בשווי של כ-2.7 מיליארד שקל ו-40% ממניות מכתשים אגן הפרטית. כחלק מן העסקה צפוי דנקנר להציע לבעלי המניות של הציבור בכור, אידיבי פיתוח ודסק"ש למכור את החזקותיהם בכור כאשר במקביל ייפרעו האג"ח של כור.

בקבוצת אידיבי מציינים כי במקביל היא ממשיכה לבחון את המיזוג בין כור עם דסק"ש באופן בו תהפוך כור לחברת בת בבעלות מלאה. מהלך זה הוצע על ידי קבוצת IDB בעבר, אך בעקבות הטלטלה בשווקים בעולם והעלייה ברמת הסיכון באג"ח של הקבוצה, הודיעה החברה על השעייתם. על פי הערכות, סיכויי הבשלת מהלך זה נמוכים.

חברת כור מוחזקת בשיעור של 70% על ידי דסק"ש ו-13% על ידי אידיבי פיתוח. במסגרת המהלך, עשויה אם כך אידיבי אחזקות לקבל את ההלוואה מ-KKR הזרה כדי לבצע את העסקה באופן שבו תהפוך כור לחברת בת של אידיבי אחזקות. מבחינתו של דנקנר, הוא עשוי לשעבד עבור הקרן את הנכסים של כור, דהיינו האחזקה במכתשים אגן או האחזקה בקרדיט סוויס.

חברת אידיבי אחזקות נקלעה למשבר פיננסי בעקבות הפסדים גדולים שרשמו החברות הבנות. כאשר בקופת החברה נמצאים פחות מ-200 מיליון שקל, וחובות של כ-2 מיליארד שקל, נאלצת הקבוצה של דנקנר לבשל את המהלך באופן שיסיר מעט חלק מהלחץ על הקבוצה.

קרן ההשקעות KKR (קוהלברג־קרוויס־רוברטס) האמריקאית נוסדה בשנת 1976 והאסטרטגיה העסקית שלה מבוססת על רכישות ממונפות. המניות של החברה נסחרות בארה"ב.

לפני כחודש חתמה חברת גנדן, חברת האם של אידיבי אחזקות על הסכם להכנסת שותף - אדווארדו אלשטיין אשר הזרים לחברה כ-100 מיליון שקל. עוד נציין כי אידיבי אחזקות נדרשת לבצע מהלך של עד אמצע נובמבר, זאת במטרה לשלם 35 מיליון שקל למחזיקי האג"ח מסדרה ב'.