בהראל מתחילים בסיקור כיל: "ים המלח והקרבה למזרח מעניקים יתרון מובהק"

חברת כיל דיווחה בשבוע שעבר על התוצאות הרבעוניות בהן ירידה של 10% ברווח הנקי בצל תנאים קשים בסקטור האשלג העולמי. בהראל פיננסים חזרו לאחרונה לסקר את החברה ומציינים כי יצרנית החמישי בגודלה בעולם של אשלג תושפע לרעה מההאטה בעולם ותנסה להשאר באיזון בעזרת הקטנת הייצור של המתחרות.

האנליסטים רמי רוזן וסטיבן טפר מהראל פיננסים מציינים כי המו"מ עם הסינים וההודים, הוא "אירוע מתגלגל שעיתוי סיומו עדיין לא ברור. במודל שלנו אנו סבורים שנראה ירידה במחירים לרמה של 425 דולר לטון".

גם תחום הפוספטים סובל ממגמה שלילית של האטה גלובלית ותחומים אחרים דוגמת מעכבי בעירה וטיפול במים אינם צפויים לצמוח ב-2013. מנגד, אומרים טפר ורוזן כי לכיל יש יתרון מובהק בדמות התנאים הסביבתיים של ים המלח ומיקום גיאוגרפי קרוב למזרח הרחוק שמקטין את עלויות ההובלה. כמובן שהם גם לא מתעלמים מהאפשרות של מיזוג ומעריכים כי "דיונים בנושא ידחו לאחר הבחירות", תחילת הסיקור אינה כוללת את התרחיש של רכישה. האנליסטים מעניקים למניית איי.סי.אל +2.8% איי.סי.אל 1,689 +2.8% בסיס:1,643 פתיחה:1,621 גבוה:1,689 נמוך:1,616 תמורה:62,917,511 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: המלצת 'החזק' ומחיר יעד של 47 שקל, מעט מעל מחיר השוק נוכחי היום בתל אביב.