כור חידשה ושיפרה את הסכמי האשראי לקרדיט סוויס מול סיטי ומורגן סטנלי

חברת {כור} הנמנית על קבוצת IDB הצליחה לשפר את תנאי האשראי מול הבנקים המממנים את ההשקעה שלה בבנק קרדיט סוויס. היום דיווחה חברת האחזקות כי הגיעה להסכמות עם בנקים מורגן סטנלי בנק סיטיגרופ ביחס להלוואה שהעמידו לקבוצה שייאפשרו חידושן לשנתיים נוספות בתנאים עסקיים משופרים.

הדבר עשוי להוריד קצת מהלחץ על הקבוצה שבשליטת נוחי דנקנר שנקלעה לממשב פיננסי מורכב. רק היום ספגה {אידיבי אחזקות} הפחתת דירוג ממעלות שמשקפת אפשרות לכשל פירעון כללי .

השיפור בתנאי האשראי והאפשרות להקטנתו התאפשרו לכור לאחר שמניית קרדיט סוויס שנפלה במהלך הקיץ האחרון לשפל של כ-16 פרנק שוויצרי הצליחה לרשום מאז ועד היום זינוק של יותר מ-50% כשסגרה בסופ"ש האחרון ברמה של 24.6 פר"ש.

במסגרת חידוש הסכמי האשראי ושיפורם נקבע כי לבקשתה של כור ובשים לב להיקפי האמצעים הנזילים שעומדים לרשותה, הוקטן ההיקף הכולל של מסגרות האשראי באמצעות חלק מהסכום המופקד בפקדונות המשועבדים לטובת הבנקים המלווים, להיקף מקסימאלי של עד 350 מיליון פר"ש משני הבנקים (175 מיליון פר"ש מכל אחד) כלומר קווי אשראי בשווי של כ-1.3 מיליארד שקל.

בנוסף לכור תעמוד הזכות לסיים את הסדרי האשראי או להקטינם באופן חלקי ללא תשלום עמלה, חוץ מאשר בשת החודשים הראשונים שלאחר החידוש, אז תידרש כור לשלם עמלת פירעון מוקדם מופחתת.

עוד סוכם על הקטנת מרווחי הריבית מעל לליבור בעבור החלק המנוצל של האשראי שמקצים הבנקים לכור לטווח שבין 1.6% ל-2.3% לעומת טווח שבין 1.7% ל-2.4% קודם העדכון.

גם מחיר הרצפה שבגינו תאלץ כור למכור את מניות קרדיט סוויס בשל מרג'ין קול, או דרישה מיידית לפירעון האשראי מצד הבנקים המלווים הופחת למחיר של 11.26 פרנק שוויצרי למניה.

שיפור נוסף בתנאים נוגע לדירוג האשראי בגינו יהיו זכאיות המלוות לדרוש פירעון מיידי הופחת במודי'ס ל-Baa1 ול+BBB ב-S&P לעומת דירוג קודם של A2 ו+A קודם לעדכון.

תנאי נוסף ששופר בהסכם החדש הוא הפחתת הסף הכמותי המתייחס להיקף המסחר הממוצע במניית קרדיט סוויס במשך 25 ימים ברציפות, אשר ירידה מתת אליו תגרם בין היתר לשינוי תקרת יחס החוב לבטוחה מ-65% ל-60% רק ל-4 מיליון מניות לעומת דרישה קודמת ל-5 מיליון מניות של קרדיט סוויס. וכן הורדת הסף הכמותי המתייחס להקפי המסחר במניה, אשר ירידה מתחתאליו מקנים לסיטי ולמורגן סטנלי את הזכות להעמיד את האשראי לפירעון מיידי, ל-3 מיליון מניות לעומת 4 מיליון מניות לפי ההסכם הקודם.


כור מבהירה כי עם כניסת תיקון הסדרי האשראי לתוקף (בדצמבר 2012 ביחס לאשראי ממורגן סטנלי ובינואר 2013 ביחס לאשראי מסיטי, יתרת החוב (בניכוי יתרת הפקדונות המשועבדים בסך 37 מיליון פר"ש, אשר ניתנים למשיכה באופן מיידי, תעמוד של כ-304 מיליון פר"ש, כנגד שעבוד של כ-30.32 מיליון מניות של קרדיט סוויס.