מסכמים את החודש - מה יחסי הכוחות במדד ה-S&P500?

סוף חודש, סוף שבוע - אפשר לסכם שני ממדי זמן בהם הנרות הסתיימו זאת על מנת להבין את יחסי הכוחות. החודש הזה לא היה פשוט ובמרכזו נסוג מדד S&P500 לשפל של 1,560 הנקודות, טרם הופעתם של קונים משמעותיים.

הנחת העבודה ארוכת הטווח
1. כך או אחרת איני זז מהנחת העבודה כי המגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה. בגרף החודשי המצורף אפשר לראות את סידורן העולה של נקודות השיא והשפל. הנחת העבודה המלווה את הסקירה לאורך החודשים האחרונים גורסת שכל ירידה תהיה לצורך עלייה.
2. הנחת העבודה לטווח של החודשים הקרובים גורסת שהירידה הנוכחית צפויה להיות זמנית במהותה, ובסיומה יחזור המדד לעלות ולכבוש שיאים חדשים.
3. הסיבה לכך מעוגנת במספר עובדות, בראשיתן עומדת ההנחה שמגמות עלייה אינן נוטות להסתיים עם שיא בודד בצמרת, אלא נדרשת בחינה חוזרת של אותה רמת שיא.
4. בנוסף, הרצף העולה לא נשבר (משהו שחשתי שיש לקחת אותו בחשבון). שער הסגירה של החודש האחרון גבוה משער הנמוך של קודמו.
5. כדי להמשיך במומנטום החיובי בחודש יולי, השער הנעילה חייב להיות גבוה מרמת 1,581 הנקודות.
6. ניתן לראות כי המדד מחזיק כתמיכה את רמת השיא של כל הזמנים אותה פרץ מעלה לפני שבועות מספר וזו עוד נקודת זכות.

הגרף השבועי
1. לפני מספר שבועות נשבר הרצף העולה בגרף השבועי. שבירתו פירושה ששער הסגירה של נר נתון נמוך מהשער הנמוך של קודמו. דבר זה מבטא עלייה ברמת הסיכון ובסבירות שתיקון טכני עומד בפתח.
2. שבירת הרצף העולה בשוק האמריקני, העלתה את רמת הסיכון. הערכתי הראשונית הייתה להתדרדרות עד 1,550-1,600 הנקודות, שם יהיה עלינו לבודקו שנית.
3. לפני ארבעה שבועות הערכתי, בעקבות הופעתו של "נר קונים", שהתיקון תם ושיאים חדשים בדרך, הנחה זו לא החזיקה מעמד ולו שבוע בודד.
4. השבוע האחרון הוא שוב "נר של קונים". נר עם גוף קטן הממוקם בחלקו העליון של הנר והצללית התחתונה ארוכה פי שניים.
5. יחד עם זאת, מחזור המסחר גדל משמעותית ומחזק את ההנחה כי הקונים חוזרים לשוק.
6. יתרה מכך, בתחתית הגרף אפשר לראות את מדד CCI שנסוג מתחת לרמת 100 - עדות למצב של "מכירות יתר"
7. שלושת הפרמטרים מעלים את הסבירות שהשוק האמריקני קרוב לתחתית.
8. במידה והנחת העבודה נכונה יש לשים לב בשבועות הקרובים למספר סימנים:
א. שער הנעילה של השבוע הבא לא יהיה נמוך מרמת 1,560 הנקודות
ב. במידה ושער הנעילה של השבוע הבא יהיה גבוה מרמת 1,620 הנקודות יהיה בכך סימן משמעותי לתחילתו של גל עליות ולכיבוש שיאים חדשים.

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.