מי שוחה בלי בגד ים? בתוך הירידות של חודש ינואר - צפו בטבלת קופות הגמל

אחרי 2013 שהייתה שנה חלומית בכל הקשור לתשואות קופות הגמל בישראל, שנת 2014 החלה ברגל שמאל. מדד המעו"ף איבד 2.25% בחודש ינואר ומדד ה-S&P500 צלל 3.5%. וורן באפט תמיד אומר ש"כשהשפל מגיע ניתן לראות מי שוחה ללא בגד ים". אנחנו עדיין לא בימים של שפל, אבל חודש שלילי עשוי לספק הצצה.

לפי חישוב Bizportal, התשואה הממוצעת בקופות הגמל הגדולות הייתה שלילית בינואר בשיעור של 0.26%, זאת לאחר חודש דצמבר בו רשמה שלילית בשיעור מינורי של 0.04%. בשנת 2013 כולה התשואה הממוצעת בקופות הייתה חיובית בשיעור של 10.5% (לכתבה המלאה - לחץ כאן) .

לפני שנסתכל על הקופות המצטיינות בחודש ינואר, יש לציין כי בתחילת השנה הנוכחית בוצע איחוד קופות ועקב כך נעלמו מותגים ותיקים כמו קרן ההשתלמות 'כנרת' של פסגות או קרן ההשתלמות קה"ל של מגדל.

במקום הראשון בחודש ינואר: הקופה 'גלעד-גמל' של הראל עם תשואה שלילית מזערית של 0.01%. מדובר בקופה כללית שהינה יחסית סולידית עם חשיפה של כ-20% בלבד למניות בחלוקה הבאה - 11.4% מנכסי הקופה מושקעים במניות בחו"ל ו-7.6% במניות בת"א (נתונים לסוף 2013).

את המקום השני בינואר תופסת 'בר יציב' של הדס ארזים והלמן אלדובי עם תשואה שלילית של 0.13%. את המקום השלישי תופסת 'גמל' של אקסלנס שמנהלת 3.7 מיליארד שקלים ורשמה תשואה שלילית של 0.17% בלבד.