סיטי: "פתיחת חנויות חדשות תדחוף את מניית רמי לוי בשנה הקרובה"

לאחר הדוחות הטובים שפרסמה רשת רמי לוי -1.72% רמי לוי 22,840 -1.72% בסיס:23,240 פתיחה:23,240 גבוה:23,240 נמוך:22,760 תמורה:6,478,347 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: היום (ג'), תגובת האנליסטים לא מאחרת לבוא. מייקל קלאר, אנליסט מבנק ההשקעות סיטי, מאמין שלחברה יש עוד מקום לצמוח, אך שומר על המלצת 'ניטרלי' ומשאיר את מחיר היעד למניה ללא שינוי.

התוצאות הרבעוניות של רמי לוי עמדו בתחזיות של סיטי, עם הכנסות בסך 825 מיליון שקל (עלייה שנתית של 19%) ו-EBIT של 33 מיליון שקלים (עלייה שנתית של 40%). בשורת הרווח עברה החברה את התחזיות במעט הודות לתקבולי . לדוחות רמי לוי

קלאר מציין ש"הרבעון הרביעי של 2013 היה הרבעון החזק של השנה בזכות התזמון של עונת החגים, שנפלה כולה בחודש ספטמבר, מה שאפשר יותר ימי מסחר ב-Q4".

לגבי התחרות הגוברת בשוק רשתות השיווק אומר קלאר כי "התחרות נותרת עזה". בעוד שיעור הרווח הגולמי ירד רק מעט ברבעון האחרון ל-20.8%, הפער משיעור הרווח מ שופרסל -0.32% שופרסל 3,449 -0.32% בסיס:3,460 פתיחה:3,432 גבוה:3,468 נמוך:3,313 תמורה:33,210,216 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: גדל ל-5.2%. "ההנהלה אומרת שזה עניין עונתי - הם מעלים מחירים לאט יותר אחרי החגים", מציין האנליסט. בנוסף, מהנהלת החברה נמסר שהחולשה שהורגשה בסקטור זה בחודשיים הראשונים של 2014 השפיעה על החברה פחות מאשר המתחרות.

קלאר מציין נקודה חשובה במיוחד עבור מניית רמי לוי - "החברה חזרה על תוכניתה לפתוח 6 חנויות חדשות ב-2014 ו-4 נוספות בשנת 2015, לאחר אכזבה בשנה שעברה עם 2 פתיחות בלבד".

"עמידה ביעדים אלו של חנויות חדשות תדחוף את המניה קדימה בשנתיים הקרובות", מסכם קלאר, וחוזר על המלצת 'ניטרלי' בגלל יחס סיכון- מאוזן יחסית כרגע. מחיר היעד נותר על 202 שקל, לעומת מחיר הסגירה היום שעמד על 194.9 שקלים.