על הכוונת: מניית מעו"ף שמקבלת מסיטי המלצת 'קנייה' - באפסייד של 13.5%

אנליסט סיטי ישראל, מייקל קלאר, מעניק הבוקר העלאת המלצה למניית בזק מ'ניטרלי' ל'קנייה'. בנוסף קלאר מקפיץ את מחיר היעד של המניה ב-27.3% מ-5.5 שקל למניה ל-7 שקל - מחיר המשקף אפסייד של 13.5% על מחיר הבסיס של מניית התקשורת הבוקר. מניית בזק עלתה ב-41% ב-12 החודשים האחרונים ומתחילת השנה רשמה עלייה של 10%.

בהמלצתו מדגיש קלאר כי העננה מתפזרת בתחום התקשורת ולאחר התקדמות בשיחות עם הרגולטור נראה שרפורמת השוק הסיטונאי תצא לפועל בתחילת 2015 לאחר שנים של עיכובים ושבעקבות המהלכים האלה בזק תוכל למזג את פעילות חברות הבת השונות תחת קורת גג אחת - הדבר מאפשר להכיר בחיסכון הצפוי כתוצאה מההתייעלות ולהתחרות בצורה אפקטיבית יותר.

"אנחנו מעריכים כי בזק תחסוך כ-280 מיליון שקל כתוצאה מיישרום רפורמת השוק הסיטונאי, וזאת החל מהרבעון השלישי של 2015. מנגד, קלאר מציין כי ברור שהתחרות בענף התקשורת תגבר כתוצאה מאותה רפורמה, אבל טוען כי הטכנולוגיה החזקה של החברה, המיצוב שלה והשירותים שהיא מגישה יעזרו לה להתמודד עם העובדה שהיא צפויה לאבד כ-180 אלף לקוחות ועדיין לשמור על רמת ה-EBITDA שלה.