זו מניית הביומד הישראלית שאופנהיימר רואה בה אפסייד של 320%

לא בכל יום זוכה בהמלצת קנייה חזקה ובפרמיה ענקית. אתמול פרסם בנק ההשקעות אופנהיימר המלצת קניה למניית חברת Bio Blast (סימול: ORPN) מישראל עם של 32 דולר, אפסייד של כמעט 320%.

חברת Bio Blast, בניהולה של דליה מגידו, המפתחת תרופות יתום, הנפיקה בחודש שעבר בנאסד"ק מניות והצליחה לגייס 35 מילחיון דולר לפי שווי של 158 מיליון דולר - מחיר מניה של 11 דולר, הטווח התחתון בהנפקה.

המניה צללה מאז לשער של 6.61 דולר ועלתה בחזרה ל-8.11 דולר. אמש זינקה המניה בוול סטריט ב-13% לרמה של 8.68 דולר (ההמלצה פורסמה לאחר פתיחת המסחר). בזמן כתיבת ההמלצה מחיר המניה היה 7.68 דולר.

Bio Blast מתל-אביב עוסקת בתחום תרופות היתום ובעלת צבר מוצרים מרשים ומגוון בתחום המחלות הנדירות להן אין טיפול קיים בשוק. חברת הביומדמעסיקה שלושה עובדים במשרה מלאה ותהליכי המחקר והפיתוח מבוצעים במיקור חוץ.

האנליסט ד"ר יגאל נושומוביץ: "אנחנו מאמינים כי Cabaletta, התרופה שמפתחת החברה למחלות הקשורות לבעיית היווצרות עודפי חלבון, ו-BBrm, התרופה למחלה הנדירה SMA, הם הקטליזטורים המרכזיים להצפת ערך בטווח הקרוב. שתי התרופות מציגות פרופיל בטיחות חיובי מוכח ועשויות ליהנות מ'רף יעילות' נמוך יחסית, בעקבות כך שאין למחלות שעבורן הן מיועדות תרופות קיימות בשוק. פלטפורמת החלפת המיטוכנודריה של Bio Blast, הנקראת mPRT, נמצאת בשלבי פיתוח ראשוניים בלבד ואינה נכללת במודל שלנו, אך למרות זאת, היא בעלת פוטנציאל צמיחה ניכר לטווח הארוך למחלות כמו Friedreich's Ataxia".

כ-6,000 חולים בארה"ב במחלת ה-OPMD

באופנהיימר מסבירים שתרופת ה-Cabaletta מבוססת על חומר בשם טריהלוז שהוכח כבטוח ונעשה בו שימוש נרחב כחומר לא פעיל למטרת ייצוב חלבונים בתרופות רבות בשוק. Bio Blast משתמשת בחומר זה על מנת לטפל בדיסטרופיות שריריות, בניוונים וב-Ataxias (בעיות שריריות כתוצאה מהפרעות במערכת העצבים).

Cabaletta נמצאת כעת בניסויים קליניים לטיפול במחלה OPMD, מחלת יתום בה חולים כ-6,000 חולים בארה"ב. ל-OPMD אין כרגע טיפול תרופתי מאושר ובנוסף, נראה כי פוטנציאל התחרות מצד תרופות בפיתוח הוא מינימאלי גם כן.

"הסיכויים להצלחה בניסויים הקליניים הם טובים"

ד"ר יגאל נושומוביץ: "אנו צופים כי התרופה תצליח להראות יעילות בטיפול בבעיית הבליעה האופיינית לחולי ה-OPMD ומעריכים כי הסיכויים להצלחה בניסויים הקליניים הם טובים".

BBrm היא תרופת לטיפול במחלה הגנטית SMA המבוססת על מכניזם לטיפול ב-Stop-codon, מכניזם שכבר קיבל אישור מרשות התרופות האירופאית (EMA) לטיפול במחלה Duchenne muscular dystrophy. התרופה מאושרת לשימוש כאנטיביוטיקה והיא מיועדת לטיפול בחוסר בהורמון SMN2, כך שהיא עשויה להיות תרופה משלימה לתרופה אותה מפתחת חברת ISIS לאותה מחלה.

במהלך 2015 צפויים להתפרסם מספר נתונים פרה-קליניים

ד"ר יגאל נושומוביץ: "הצפי לקבלת אינדיקציות לבטיחות ה-Cabaletta בסוף 2014 והיעילות שלה בסוף 2015. נתוני הבטיחות והיעילות המשולבים ל-BBrm, צפויים להתקבל באמצע 2015. במהלך 2015 צפויים להתפרסם מספר נתונים פרה-קליניים בנוגע בנוגע למחלות OPMD, SMA ו-Friedreich's Ataxia, שיכולים להגביר את הפוטנציאל של פלטפורמות אלו בטווח הארוך".

האופטימיות באופנהיימר רבה לגבי החברה והערכה היא שהתרופה של Bio Blast ל-OPMD תגיעה בשיאה לנתח שוק של כ-25% (עם הכנסות של כ-280 מיליון דולר) וכי התרופה ל-SMA תגיע בשיאה לנתח שוק של כ-7.5% (עם הכנסות של כ-300 מיליון דולר).