אלו 3 המניות שהמיליארדרים באפט, אייקן וסורוס החליטו למכור

טפסי ה-13F, הטפסים בהם מחוייבים מנהלי הכספים הגדולים (קרנות גידור, מנהלי תיקים וכו') לדווח על אחזקותיהם מגלים לנו פעמים רבות על מהלכים מעניינים של השחקנים בוול סטריט, הנה כמה מהם:

'נטפליקס' (סימול: NFLX) , קארל אייקן מצמצם את הפוזיציה שלו במניית חברת הכבלים הפופולרית מזה כשנתיים. אייקן רכש כ-5.4 מיליון מניות של החברה באוקטובר 2012. ברבעון השלישי של השנה הנוכחית אייקן החזיק רק 1.4 מיליון מניות ובכך הוריד את אחזקתו בחברת הכבלים מכ-10% ל-3.7%. מאז הפעם הראשונה בה קנה אייקן את מניות החברה (אוקטובר 2012) טסה המניה בכ-365%.

אז נכון שהמכירה של אייקן יכולה להיות פשוט לקיחת רווחים אך לא מן הנמנע שמדובר פה בנורת אזהרה לגבי פוטנציאל הצמיחה העתידי של החברה. נזכיר כי בחודש אוקטובר האחרון המניה צנחה ב-26% ביום מסחר אחד לאחר שבדוחות הכספיים של החברה כמויות המנויים נפלו אל מתחת לצפי. אמנם בשורה התחתונה החברה עמדה בתחזיות האנליסטים בוול סטריט אך חשוב לזכור שאחרי הכל מניית נטפליקס שאמנם רחוקה מהשיא שלה ונסחרת במכפיל רווח של 100, היא כבר מזמן לא מניה זולה.

ג'ונסון אנד ג'ונסון (סימול: JNJ), חברת האחזקות של וורן באפט, ברקשייר הת'אוויי רכשה יותר מ-61 מיליון מניות של ענקית התרופות בשנת 2007 אבל כעת מחזיקה רק ב-327,100 מניות בלבד. זהו נתון מעניין ומדאיג בהתחשב בעובדה שג'ונסון אנד ג'ונסון העלתה כבר שלוש פעמים את תחזית הרווח שלה ל-2014 השנה ולא נראה כי יש סיבה ממשית למכור את מניות החברה. אם זה לא מספיק אחד ממנועי הצמיחה הגדולים של החברה, הטיפול החדש שלה (בשם Olysio) לוירוס 'הפטיטיס C' קצר הצלחה מדהימה שהכניסה לחברה לא פחות מ-2 מיליארד דולר השנה. כמו כן נציין כי מניית החברה רשמה תשואה פנטסטית של כ-18% מתחילת השנה. על השאלה האם וורן באפט טעה או לא כשמכר את מניות החברה, רק הזמן יענה.

סלגן (סימול: CELG), על פי ניתוח טפסי ה-13F האחרונים בוול סטריט ניתן לראות כי מספר קרנות גידור וביניהן זו של המשקיע האגדי ג'ורג' סורוס צימצמו משמעותית את האחזקה שלהן במניית הביוטק שמתמחה בטיפולים למחלת הסרטן. קרן הגידור של סורוס מכרה את כל האחזקה שלה במניה שמסתכמת בסך של 688 אלף מניות במהלך הרבעון השלישי של 2014. המכירה הזאת מגיעה אחרי רבעון אחד בלבד בו החזיקה הקרן במניה. מה שמעלה סימני שאלה סביב החברה.

ייתכן מאוד והסיבה נעוצה בזינוק המהיר שרשמה החברה מתחילת השנה, זינוק של כ-36% מה שמציב אותה בתמחור די גבוה בשוק יחד עם מכפיל רווח של 60. רבים סבורים כי לחברת הביוטק שנסחרת תחת שווי שוק של 90 מיליארד דולר יש אפסייד מוגבל לקראת שנת 2015 לאחר שיזנקה ב-5 השנים האחרונות ביותר מ-300%. כך לדוגמה, קרן הגידור של סורוס בחרה לרכוש את מניית התרופות 'AbbVie' (סימול: ABBV) שנסחרת במכפיל רווח נמוך יותר (29) בציפייה שהיא נמצאת בעמדה טובה יותר לעליות לקראת השנה הבאה.