חברת נדל"ן שצפויה ליהנות מהצפת ערך - עם אפסייד של 33%
אדגר איפקס שוקי הון, חברה קשורה לבית ההשקעות מיטב-דש, ביצעה אנליזה לחברת הנדל"ן אדגר -1.59% של משפחת שניידמן. השורה התחתונה של האנליסט עוז לוי היא שהשווי הכלכלי של אדגר גבוה ב-33% משווי השוק בבורסה.
אדגר השקעות ופיתוח הינה זרוע הנדל"ן המניב מקבוצת ביטוח ישיר. חברת הנדל"ן מחזיקה בכ-31 נכסים מניבים, בעיקר משרדים, הממוקמים במרכזי ערים יציבות, כגון: טורונטו, קנדה (30%); ישראל, גוש דן (22%); וורשה, פולין (38%, יחד עם שותף); ואנטוורפן, בלגיה (10%). שיעור התפוסה מעל 94%, למעט בלגיה ונכס באכלוס עם שוכרים איכותיים, כגון: משרדי ממשלה, בנקים, חברות ביטוח ועוד.
עוז לוי: "למרות הנכסים היציבים, פוטנציאל ההשבחה הקיים ושערוכים הוגנים מעוגני עסקאות אחרונות, נסחרת החברה לפי מכפיל הון של 0.70, אשר הינו מכפיל הון אטרקטיבי בהשוואה לחברות בענף הנסחרות ברובן מעל ההון העצמי".
אדגר סיימה את החודשים ינואר-ספטמבר עם הכנסות של כ-163 מיליון שקל ורווח נקי של כ-30 מיליון שקל.
באיפקס שוקי הון ציינו לחיוב את המימושים בקנדה ובפולין שמעניקים גושפנקא כלכלית לשווי ספרים וכן הצפת ערך משמעותית מייזום ורכישת נכס מהותי נוסף בוורשה, פולין.
- 3.צריכה לעלות 20% (ל"ת)מגדלי התיכון 11/02/2015 11:21הגב לתגובה זו
- 2.צריכה לעלות 90% (ל"ת)מנדלסון 11/02/2015 11:21הגב לתגובה זו
- 1.עולות ואילו חברות טובות יורדות. (ל"ת)חברות זבל 11/02/2015 11:20הגב לתגובה זו
